وجدت دراما قانونية طويلة الأمد حلًا أخيرًا في 23 فبراير ، حيث أعلن مكتب المدعي العام في نيويورك أنه توصل إلى تسوية مع تبادل العملات المشفرة Bitfinex بعد تحقيق استمر 22 شهرًا حول ما إذا كانت الشركة تحاول التستر عليها. الخسائر – التي توصف بأنها تساوي 850 مليون دولار – من خلال تحريف درجة دعم احتياطياتها من التيثر (USDT) بضمانات قانونية.
وفقًا لشروط التسوية المعلنة ، والتي تمثل الآن نهاية للتحقيق الذي بدأته NYAG في الربع الأول من عام 2019 ، ستدفع Bitfinex و Tether للهيئة الحكومية مبلغًا ثابتًا قدره 18.5 مليون دولار ولكن لن تكون هناك حاجة للاعتراف بذلك أي مخالفة. ومع ذلك ، تنص التسوية بوضوح على أنه من الآن فصاعدًا ، لم يعد بإمكان Bitfinex و Tether خدمة العملاء في ولاية نيويورك.
علاوة على ذلك ، على مدار الـ 24 شهرًا القادمة ، سيُطلب من Bitfinex و Tether تزويد NYAG بتقارير ربع سنوية عن حالة الاحتياطي الحالي وحساب أي معاملات تجري بين الشركتين. ليس ذلك فحسب ، بل سيُطلب من الشركات أيضًا تقديم تقارير عامة عن التكوين المحدد لاحتياطياتها النقدية وغير النقدية.
حول هذا الموضوع ، نيويورك المدعي العام ليتيتيا جيمس قالت أن كلاً من Bitfinex و Tether قد أخفا خسائرهما وخدعت عملائهما من خلال المبالغة في تقدير احتياطياتهما. عندما سئل عن هذا التطور الأخير ، أجاب ستيوارت هوجنر ، المستشار العام في Tether ، على Cointelegraph بإجابة غير ملزمة ، قائلاً:
“يسعدنا توصلنا إلى تسوية للإجراءات القانونية مع مكتب المدعي العام في نيويورك ووضعنا هذه المسألة وراءنا. نتطلع إلى الاستمرار في قيادة صناعتنا وخدمة عملائنا “.
هل الحظر الحصري لنيويورك منطقي؟
للحصول على منظور قانوني أفضل للموقف ، تحدث كوينتيليغراف مع جوش لولر ، الشريك في Zuber Lawler – وهي شركة محاماة تتمتع بخبرة في تكنولوجيا التشفير والبلوك تشين. من وجهة نظره ، فإن الدعوى القضائية ، وخاصة طبيعة التسوية التي وافقت فيها Tether و Bitfinex على وقف الإجراءات ، تؤكد الارتباك المتأصل في تنظيم الأصول الرقمية في الولايات المتحدة.
بالإضافة إلى ذلك ، يبدو أن اتفاقية Bitfinex و Tether لحظر استخدام منتجاتها وخدماتها من قبل الأشخاص والكيانات في نيويورك تبدو شبه مستحيلة على الورق ، مع رأي لولر:
“هل يقولون أنه لا يمكن لأي شخص لديه علاقة في نيويورك امتلاك أو تداول التيثر؟ يتم تداول الـ Tether تقريبًا في كل بورصة عملات مشفرة موجودة. حتى لو كان بإمكان Tether تقييد استخدام رموز Tether من قِبل سكان نيويورك ، فهل هذه فكرة جيدة حقًا؟ هل لدينا الآن عالم يمكن لكل ولاية فيه اختيار مشاريع دفتر الأستاذ الموزعة المعينة من العمل ضمن نطاق سلطتها القضائية؟ “
أخيرًا ، على الرغم من أن الصفقة بين Bitfinex / Tether و NYAG قد جاءت في شكل تسوية – أي أنها لا تخضع لاستئناف أو تدقيق فيدرالي بموجب بند التجارة – قد تضيف عمليات الحظر التي تتم على مستوى الولاية مزيدًا من الإجراءات التنظيمية الحالية ريبة.
الشفافية المضافة أمر جيد دائمًا
مع طلب المنظمين الآن من Tether و Bitfinex أن يكونا أكثر وضوحًا بشأن تعاملاتهما النقدية وإصدار غرامة صغيرة يمكن القول عنها ، يبدو كما لو أن عددًا متزايدًا من الشركات التي تتعامل مع USDT سيتعين عليها الآن سحب الجوارب والحصول على دفاتر حساباتها. ترتيب. قال جويل إدجيرتون ، كبير مسؤولي العمليات في شركة bitFlyer USA ، لـ Cointelegraph:
“النقطة الأساسية في هذه التسوية ليست إلغاء الدعوى ، ولكن الالتزام المتزايد بالشفافية. لا تزال مخاطر USDT قائمة ، ولكن زيادة الشفافية يجب أن تعزز ريادتها في أحجام المعاملات “.
في سياق مشابه إلى حد ما ، يعتقد تيم بيون ، مسؤول العلاقات الحكومية العالمية في OK Group – الشركة الأم التي تقف وراء تبادل العملة المشفرة OKCoin – أنه يمكن النظر إلى التسوية على أنها سيناريو مربح للجانبين ليس فقط لـ NY OAG و Tether / Bitfinex ولكن أيضًا بالنسبة لصناعة العملات المشفرة ككل ، في إشارة إلى حقيقة أن التسوية المكونة من 17 صفحة لم تكشف عن أي ذكر لعملة البيتكوين (BTC) يتم التلاعب بها من خلال استخدام USDT.
أخيرًا ، يعتقد Sam Bankman-Fried ، الرئيس التنفيذي لبورصة العملات المشفرة FTX ، أيضًا أن التسوية ، إلى حد كبير ، كانت تطورًا جيدًا للصناعة ، خاصة من منظور الشفافية ، مضيفًا:
“مثل العديد من المستوطنات ، كان لهذه النتيجة الفوضى ، ولكن الوجبات السريعة هنا هي أنهم لم يعثروا على دليل يدعم الاتهامات الأشد ضد Tether – لا يوجد دليل على التلاعب بالسوق أو الطباعة غير المدعومة غير المحدودة.”
هل سيزداد التدقيق في العملات المستقرة؟
على الرغم من أن العملات المستقرة كانت خاضعة للماسح التنظيمي لبعض الوقت الآن – نظرًا لأنها ادعت أنها مرتبطة بأصول ورقية مختلفة بنسبة 1-1 – فمن المنطقي أن الضغط الإضافي من الوكالات الحكومية قد يكون موجودًا عندما يتعلق الأمر بالشفافية جانب الأشياء من الآن فصاعدًا.
قد يكون هناك خط آخر في التفكير هو أن الحكومات في جميع أنحاء العالم ستبحث الآن عن الحد من استخدام العملات المستقرة ، مثل USDT ، خاصة وأن عددًا من البنوك المركزية يتجه نحو فكرة إنشاء عملات رقمية خاصة بهم مدعومة بأوراق مالية. نتيجة لذلك ، قد ترغب الحكومات في دفع مواطنيها لاستخدام عروضها المركزية بدلاً من العملات المستقرة.
متعلق ب: لا تزال العديد من أجزاء لغز ديم مفقودة مع تأخير الإطلاق
حول هذا الموضوع ، أشار بيون إلى أن: “العملة المستقرة هي نوع واحد فقط من العملات المشفرة أو” العملات الافتراضية القابلة للتحويل “، وبالتالي ، ستستمر العملات المستقرة وسوق العملات المستقرة في جذب التدقيق والفحوصات الإلزامية من المنظمين. ومع ذلك ، يعتقد Byun أنه سواء كان Bitcoin أو Ether (ETH) أو Tether ، فإن مستثمري العملات المشفرة يفهمون عمومًا أن الاستثمار في العملة المشفرة لا يزال نشاطًا ينطوي على مخاطر عالية وأنهم “يجب أن يمارسوا التحذير” في جميع الأوقات.
هل يؤثر التيثر على التبني المؤسسي؟
سؤال آخر ذو صلة يستحق الاستكشاف هو ما إذا كان للتسوية تأثير سلبي على الاستثمار المؤسسي القادم حاليًا في هذا الفضاء أم لا. في رأي لولر ، لن يؤدي القرار إلى إبطاء التبني حتى على أقل تقدير. لا تركز المؤسسات بشكل أساسي على التيثر. هناك عملات أخرى مستقرة ، و Bitfinex ليست ذات صلة بهم تقريبًا “.
وبالمثل ، يمكن أن يحدث أن متطلبات الإبلاغ المستمرة التي وضعتها NYAG لـ Bitfinex و Tether قد تؤدي في نهاية المطاف إلى تعزيز الثقة المؤسسية في Tether – وهو شعور يبدو أن بعض منتقدي Tether الأكثر صوتًا وثباتًا يتفقون معه أيضًا.
ومع ذلك ، لا يزال هناك الكثير من التكهنات حول احتياطيات Tether الورقية ؛ على سبيل المثال ، يتم التعامل مع الشؤون المالية لشركة Tether Ltd. من قبل بنك Deltec في جزر الباهاما. في هذا الصدد ، ادعى تقرير مجهول أنه “من يناير 2020 إلى سبتمبر 2020 ، زاد مبلغ جميع العملات الأجنبية التي تحتفظ بها جميع البنوك المحلية في جزر البهاما بمقدار 600 مليون دولار فقط” ، لتصل إلى 5.3 مليار دولار. في غضون ذلك ، ارتفع إجمالي حجم إصدار USDT بنسبة هائلة بلغت 5.4 مليار دولار ، لتصل إلى حوالي 10 مليار دولار.
كما تنص Tether على موقعها على الويب ، فإن USDT مغطاة بأصول قانونية وأصول أخرى ، لذلك لا يمكن أن تكون هذه التحقيقات قاطعة. ومع ذلك ، فإن ما يتفق عليه كل من NYAG ومؤلفي التقرير المجهولين هو أن Tether بحاجة إلى أن تكون أكثر وضوحًا بشأن وضعها المالي. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، فإن التزام Tether بالشفافية والكشف عن احتياطياتها للجهة التنظيمية يبدو وكأنه خطوة في الاتجاه الصحيح.
