شهدت منتجات الاستثمار في العملات المشفرة تدفقات كبيرة بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة، وفقًا لشركة الاستثمار في العملات المشفرة CoinShares.
سجلت منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية تدفقات للأسبوع الثاني على التوالي خلال الأسبوع من 15 سبتمبر إلى 21 سبتمبر، بإجمالي 321 مليون دولار. وانخفضت التدفقات الأسبوعية الجديدة قليلاً عن الأسبوع السابق، الذي بلغ إجماليه 436 مليون دولار.
وذكرت CoinShares في أحدث تقرير أسبوعي حول تدفقات صناديق الأصول الرقمية الصادر في 23 سبتمبر، أن الارتفاع كان على الأرجح مدفوعًا بقرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
بيتكوين مقابل منتجات الإيثريوم: 284 مليون دولار من التدفقات الداخلة و29 مليون دولار من التدفقات الخارجة على التوالي
وفقًا لـ CoinShares، كانت المنتجات الاستثمارية القائمة على Bitcoin (BTC) هي المحور الرئيسي الأسبوع الماضي، مع تدفقات بقيمة 284 مليون دولار. وذكر التقرير أن التغييرات الأخيرة في أسعار BTC أدت إلى تدفقات متزايدة إلى منتجات الاستثمار القصيرة الأجل في Bitcoin، بإجمالي 5.1 مليون دولار.
تدفقات الاستثمار في العملات المشفرة الأسبوعية (من 15 سبتمبر إلى 21 سبتمبر 2024). المصدر: CoinShares
من ناحية أخرى، ظل الإيثريوم “قيمة شاذة”، وفقًا لما أشارت إليه CoinShares، حيث شهدت المنتجات الاستثمارية القائمة على الإيثر (ETH) تدفقات خارجة للأسبوع الخامس على التوالي، بإجمالي 29 مليون دولار الأسبوع الماضي.
وفقًا لتحليل CoinShares، فإن تدفقات ETH الخارجية المتكررة كانت بسبب التدفقات الخارجية المستمرة من Grayscale Ethereum Trust (ETHE) والتدفقات غير الكافية من صناديق التداول المتداولة التي تم إصدارها حديثًا.
بالإضافة إلى ذلك، أشارت CoinShares إلى أن منتجات الاستثمار Solana (SOL) استمرت في رؤية تدفقات أسبوعية صغيرة ولكن ثابتة، حيث جمعت 3.2 مليون دولار الأسبوع الماضي.
تأثير خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس على الأسواق
أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بيانًا للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 18 سبتمبر، أعلن فيه رسميًا قرار مجلس المحافظين بالموافقة على خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. ويمثل هذا القرار المرة الأولى التي تخفض فيها الولايات المتحدة تكاليف الاقتراض منذ مارس 2020، عندما خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بسبب تفشي فيروس كورونا.
وبحسب شركة كوين شيرز، فإن خفض أسعار الفائدة أدى إلى رد فعل إيجابي في أسواق العملات المشفرة، حيث ارتفعت الأصول الإجمالية قيد الإدارة بنسبة 9%. وأشارت الشركة إلى أن أحجام المنتجات الاستثمارية الإجمالية ارتفعت أيضًا بنسبة 9% عن الأسبوع السابق لتصل إلى 9.5 مليار دولار.
في حين شهدت منتجات الاستثمار في البيتكوين اتجاها إيجابيا وسط انخفاض بمقدار 50 نقطة أساس، توقع بعض المحللين في السابق العكس.
قالت شركتا Bybit وBlockScholes في تقرير مشترك صدر في 18 سبتمبر: “تشير البيانات التاريخية إلى أن عملة البيتكوين والأصول الأخرى المعرضة للمخاطر أظهرت مرونة خلال دورات خفض أسعار الفائدة غير الركودية”. وأضاف المحللون:
“ومع ذلك، فإن التخفيضات العدوانية في أسعار الفائدة خلال فترات الركود تؤدي عادة إلى نتائج سلبية في السوق […] “إن هذه التطورات تضع سوق المشتقات المالية على أهبة الاستعداد، مع تخصيص أقساط تقلب ملحوظة لخيارات BTC التي تنتهي في أواخر عام 2024 وأوائل عام 2025.”
توقع آرثر هايز، المؤسس المشارك لبورصة BitMEX، انهيار الأسواق في أعقاب تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث انتقد البنك المركزي الأمريكي لخفض أسعار الفائدة وسط تزايد إصدارات الدولار الأمريكي وزيادة الإنفاق الحكومي.
متعلق ب: رئيس صندوق التحوط: العملات المشفرة على استعداد للارتفاع إذا خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس
وفي أعقاب خفض أسعار الفائدة، اشترى المستثمرون الذهب بشكل متزايد، حيث سجل السعر ارتفاعات قياسية جديدة بشكل مطرد.
في 23 سبتمبر/أيلول، وصل سعر الذهب الفوري إلى مستوى قياسي جديد بلغ 2629 دولارا للأوقية، بعد مكاسب بلغت أكثر من 5% خلال الأسبوعين الماضيين.
سعر الذهب خلال الثلاثين يوما الماضية المصدر: سعر الذهب
وقال باس كويمان الرئيس التنفيذي ومدير الأصول في شركة دي إتش إف كابيتال، إن خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قد يساعد في تمديد الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب، التي قد تستمر في رؤية مستويات قياسية جديدة بفضل عوامل دعم إضافية أخرى.
وقال كويمان “إن القرار بمثابة بداية لدورة خفض أسعار الفائدة التي كانت الأسواق تنتظرها منذ فترة طويلة وقد يؤدي إلى تغذية الشهية لأصول مثل الذهب وغيره”. كما اقترح أن حجم الخفض “يفتح الطريق أيضًا لمزيد من الإجراءات العدوانية في الأشهر المقبلة”. وأضاف:
“وفي هذا الصدد، يظهر الرسم البياني الذي وضعه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي انخفاضًا حادًا في أسعار الفائدة مقارنة بالتوقعات السابقة التي تنبأ بها البنك المركزي. وقد يؤدي هذا المسار إلى تعزيز المكاسب التي حققتها أسعار الذهب.”
مجلة: ما أصاب فيه منتقدو سولانا… وما أخطأوا فيه
مقالات ذات صلة
أنت تستخدم إضافة Adblock
