يبدو أن التداول الزخم الذي يحركه مستثمرو التجزئة قد أخذ حياة جديدة منذ بداية الجمود العالمي الناجم عن جائحة فيروس كورونا المستمر. حيث كانت تحديات المشاهير تهيمن على الاتجاهات الفيروسية على وسائل التواصل الاجتماعي ، يبدو أن القضايا المتعلقة بالتمويل والاستثمارات الشخصية تحظى بشعبية كبيرة هذه الأيام.
انتشر هذا الاهتمام المتزايد بالأسواق المالية من الناس في أيام العمل أيضًا إلى مساحة التشفير حيث سجلت العملات الرقمية انتعاشًا حادًا في الأسعار من الركود الذي ميز انهيار الخميس الأسود في 12 مارس 2020.
في حين أن الاهتمام واضح ، يتساءل بعض حراس البوابة عما إذا كان الجيل الجديد من مستثمري التجزئة على دراية كافية بالاستثمار في الأصول الخطرة. ولكن هل أصبحت إدارة الشؤون المالية الشخصية والاستثمار اتجاهًا عصريًا جديدًا؟
كوفيد -19: التحدي والفرص
أصبحت تطبيقات التداول مثل Robinhood و Coinbase مؤخرًا هي الأكثر تنزيلًا على متجر تطبيقات Apple ، قبل خدمات الوسائط الاجتماعية الشهيرة مثل TikTok و Instagram. بالنظر إلى التأثير الذي حققته وسائل التواصل الاجتماعي على الثقافة الشعبية في العقد الماضي ، فإن تطبيقات الاستثمار التي تشهد أكبر عدد من التنزيلات يمكن أن تشير إلى محور في الاهتمامات خاصة بين الفئات السكانية الأصغر سنًا
وفقًا لمسح نشره عملاق الاستثمار الأمريكي Charles Schwab ، بدأ 15٪ من مستثمري التجزئة الحاليين في أمريكا الاستثمار في عام 2020. وبالفعل ، تشير التقديرات إلى أن صناعة الوساطة في الولايات المتحدة أضافت 10 ملايين عميل جديد في عام 2020 ، باستخدام تطبيق تجارة التجزئة Robinhood تمثل أكثر من 60٪ من الرقم الإجمالي.
يمكن أن يُعزى ازدهار الاستثمار في التجزئة في عام 2020 إلى عاملين: تقلب السوق وإغلاق فيروس كورونا. مع توقف الاقتصاد العالمي تقريبًا ، سعت الحكومات إلى تحفيز النمو والانتعاش من خلال عمليات ضخ نقدية كبيرة في شكل حزم تحفيز.
وفقًا لاستطلاع تشارلز شواب ، فإن جيل الألفية وجيل زد يشكلون غالبية فئة المستثمرين المبتدئين الذين تم إنشاؤهم في عام 2020. في الواقع ، يمثل جيل الألفية أكثر من نصف عدد المشاركين الذين قالوا إنهم دخلوا سوق الأصول وسط بداية فيروس كورونا جائحة. قال جوناثان كريج ، نائب الرئيس التنفيذي الأول ورئيس خدمات المستثمرين في تشارلز شواب ، لكوينتيليغراف:
“لقد شهدنا نموًا هائلاً ومشاركة بين المستثمرين الأفراد خلال العام الماضي نتيجة لانخفاض تكاليف التداول والمنتجات والخدمات الجديدة التي تهدف إلى مزيد من السهولة وإمكانية الوصول ، وفرص الاستثمار التي يوفرها تقلب السوق.”
ربما خوفًا من التضخم والانحطاط النقدي ، يبدو أن المزيد من مستثمري التجزئة حريصون على تأمين تحوطات مناسبة ضد عدم اليقين الاقتصادي. في محادثة مع Cointelegraph ، حدد Jay Hao ، الرئيس التنفيذي لشركة OKEx العملاقة لتبادل العملات الرقمية ، جائحة COVID-19 باعتباره دافعًا مهمًا للاندفاع الحالي في استثمارات التجزئة ، مضيفًا:
من المحتمل أن يكون الوباء قد أدى إلى تسريع تبني العملة المشفرة نظرًا لضخ الاحتياطي الفيدرالي للأموال بشكل كبير في السوق خلال العام الماضي لإنقاذ الاقتصاد الأمريكي. […] مع المزيد من المنصات التي منحت مستثمري التجزئة الوصول المباشر للاستثمار في الأسهم ، نشهد إضفاء الطابع الديمقراطي على مساحة الاستثمار والمزيد من السلطة في أيدي الناس “.
يستمر فيروس كورونا في التأثير بشكل كبير على الموارد المالية الشخصية بدءًا من تخفيضات الرواتب إلى الإجازات أو حتى فقدان الوظائف تمامًا. وبالتالي ، ربما ليس من المستغرب أن نرى المزيد من الناس يتم تحفيزهم لبناء مصادر دخل طارئة خارج الهيكل التقليدي من 9 إلى 5.
رمي العملات المشفرة في المزيج
كما ذكرنا سابقًا ، استحوذت Robinhood على أكثر من 60٪ من المستثمرين الجدد الذين أضافتهم شركات السمسرة الأمريكية في عام 2020. ويضع هذا الرقم منصة تداول التجزئة في وضع مناسب لتحديد اتجاهات الاستثمار للمبتدئين خلال العام الماضي.
وفقًا لمدونة على موقع الشركة على الويب في وقت سابق من شهر أبريل ، أعلنت منصة التداول أن عملائها يقودون طليعة التغيير الديموغرافي في الأسواق المالية. في استطلاع تشارلز شواب المذكور أعلاه ، أطلق عملاق الاستثمار على هذه الفئة الجديدة من المستثمرين اسم “مستثمر الجيل” ، أو الجيل الأول.
يبلغ متوسط عمر الجيل الأول 35 عامًا ، وهو ما يضع مرة أخرى جيل الألفية والجيل Z في قلب هذا التحول الديموغرافي الاستثماري. وضعت العديد من الاستطلاعات أيضًا هذه الفئة العمرية على أنها الأكثر اهتمامًا بالعملات المشفرة ، كما قال هاو:
من المحتمل أن تكون العملة المشفرة واحدة من أولى الأدوات المالية التي جذبت انتباه جيل الألفية ، الذين لديهم القدرة على زيادة حيوية السوق. من حسابات TikTok الشهيرة إلى تسويق العملات المشفرة memetic ، تخلق هذه المجتمعات وتطورها في إنتاج الحركة مشهدًا جديدًا لسلوك المستخدم على العملات الرقمية “.
في وقت سابق من شهر أبريل ، نشرت شركة تبادل العملات المشفرة OKEx دراسة بحثية مشتركة مع خدمة تحليلات blockchain Catallact التي توضح تأثير اهتمام التجزئة في سوق التشفير. وفقًا للتقرير ، فاق نشاط التجزئة في سوق البيتكوين (BTC) نشاط الشركات الفاعلة المؤسسية في الربع الأول من عام 2021.
هذا هو النمو في نشاط تداول العملات المشفرة بالتجزئة الذي أفادت Robinhood أن 9.5 مليون عميل تداولوا العملات المشفرة على منصتها في الربع الأول من عام 2021 وحده. يمثل هذا الرقم زيادة بمقدار ستة أضعاف في عدد العملاء الذي سجلته الشركة في الربع الرابع من عام 2020.
بدأت خدمات الاستثمار والدفع الأخرى أيضًا في إعداد عملاء التشفير للاستفادة من الضجيج الحالي لتداول التجزئة. لقد تحطمت أمثال Venmo و PayPal عن المواقف المعادية للعملات المشفرة سابقًا لتبني تصرفات أكثر ودية للعملات الرقمية وسط إمكانية تحقيق تدفقات إيرادات ضخمة.
خارج الولايات المتحدة ، أثر ظهور تجارة العملات المشفرة بالتجزئة بشكل كبير على الأسواق المالية في كوريا الجنوبية. تشهد الشركات المستثمرة في بورصات العملات المشفرة نموًا هائلاً في أسعار الأسهم. تمتعت K Bank ، المصرفي الرئيسي لـ Upbit – واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة في كوريا الجنوبية – بانعكاس حاد في الثروات. تعافى البنك من 89 مليون دولار من الخسائر المسجلة في عام 2019 لتكون في غضون عام من السعي وراء الإدراج العام.
ماذا عن محو الأمية المالية؟
في فبراير ، أعرب وزير المالية التايلاندي ، أرخوم تيرمبيتايابايسث ، عن أسفه لطفرة الاستثمار المشفر المضارب بين تجار التجزئة في البلاد. في ذلك الوقت ، حذر المسؤول الحكومي من أن هذا الاتجاه قد يكون له آثار وخيمة على سوق رأس المال في البلاد.
وزير المالية التايلاندي ليس الوحيد الذي يتبنى مثل هذه المشاعر حيث ظهرت تصريحات مماثلة من المسؤولين الحكوميين والمنظمين الماليين في جميع أنحاء العالم. في يناير 2021 ، حذرت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة من أن مستثمري العملات المشفرة معرضون لخسارة جميع أموالهم بسبب ارتفاع مستوى المخاطرة في السوق.
بصرف النظر عن التقلبات وغيرها من الخطابات البالية المضادة للعملات المشفرة ، غالبًا ما يشير مُصدرو مؤشرات تحطم العملة المشفرة إلى الجهل المفترض لمستثمري التجزئة حول تعقيدات سوق الاستثمار. في الواقع ، تعرضت هيئة الأوراق المالية والبورصات في تايلاند لرد فعل عنيف من مجتمع التشفير التايلاندي عندما سعت إلى تقديم متطلبات تأهيل المستثمرين لاستثمارات العملة المشفرة في فبراير.
هونغ كونغ هي أيضًا ولاية قضائية أخرى تسعى للحد من مشاركة التجزئة في تداول العملات المشفرة وسط تقارير عن فرض حظر شامل. مثل الاقتراح التايلاندي ، يتطلع المنظمون في هونغ كونغ إلى سن حد أدنى للدخل لاستثمارات العملة المشفرة ، والتي يمكن أن تستبعد ما يصل إلى 93٪ من سكان المدينة.
ربما لا يوجد مقياس أفضل لفحص حجج محو الأمية المالية من ملحمة GameStop التي ظهرت في وقت سابق من العام. استفاد حشد من المستثمرين الأفراد من قوة مشاركة وسائل التواصل الاجتماعي لمواجهة نقص أسهم GME.
باستثناء الأبوة التنظيمية التي رأت أن حراس سوق الأسهم يفضلون بشكل غير عادل صناديق التحوط على الجانب الخاسر ، فمن المحتمل أن يكون تجار التجزئة على r / Wallstreetbets قد ركضوا على أرض الواقع. يمكن القول إن دراما GameStop أثبتت أن المعرفة المالية ليست هي القضية بالنسبة لتجار التجزئة بل هي الطبيعة غير الديمقراطية للنظام المالي القديم.
يقدم استطلاع Charles Schwab لمحة عن المدى الذي يتجه إليه المستثمرون الجدد من حيث التعليم والمشورة المالية. وكشفت شركة الاستثمار في تقريرها المنشور عن الاستطلاع أن حوالي 94٪ من المستثمرين حريصون على الوصول إلى مزيد من المعلومات والأدوات لإجراء أبحاثهم الخاصة.
وتعليقًا على العقلية الاستثمارية للمستثمرين الجدد ، صرح أندرو دانا ، نائب الرئيس الأول في قسم تجربة عملاء التجزئة بالشركة: “الآن بعد أن غمروا أصابع قدمهم في الاستثمار ، فإن الجيل الأول حريص على مواصلة التعلم وتطويره استراتيجيات لبناء الثروة بنجاح على المدى الطويل “.
وفقًا لـ D’Anna ، يقدم استطلاع الشركة دليلًا على أن مستثمري الجيل الأول لا يهتمون بالمخاطرة على المدى القصير لتحقيق مكاسب ضخمة. بدلاً من ذلك ، فإن التغيير الجيلي الناشئ في الأسواق المالية بقيادة جيل الألفية وجيل زد حريصون على الحصول على التوجيه والتعليم لاتخاذ قرارات مستنيرة.
