Cointelegraph Bitcoin و Ethereum blockchain أخبار

ما هي الرهون العقارية القائمة على التشفير؟

الرهون العقارية المدعومة من التشفير هي نوع من القرض حيث يستخدم المقترضون حيازات العملة المشفرة الخاصة بهم ، مثل Bitcoin (BTC) أو Ether (ETH) ، كضمان لتأمين تمويل المشتريات العقارية. يتيح لك هذا النهج الوصول إلى الأموال دون بيع أصولك الرقمية. من خلال الاحتفاظ بملكية التشفير ، لا يزال بإمكان المقترضين الاستفادة من الزيادات في الأسعار في المستقبل.

هناك أنواع مختلفة من الرهون العقارية المدعومة من التشفير: شراء الرهون العقارية ، وإعادة تمويل النقد وقروض الجسر.

• شراء الرهون العقارية: هذه تساعدك على تمويل العقارات باستخدام Crypto كضمان.
• إعادة التمويل النقدي: يتيح لك إعادة تمويل الرهون العقارية الحالية عن طريق الاستفادة من أصول التشفير الخاصة بك للوصول إلى أموال إضافية.
• قروض الجسر: توفر هذه القروض تمويلًا قصير الأجل ، مما يساعدك على تغطية الفترة بين شراء عقار جديد وبيع واحدة موجودة.

الرهون العقارية المشفرة جذابة بشكل خاص إذا كنت ترغب في الحفاظ على ممتلكاتك أثناء تأمين الأصول في العالم الحقيقي. ومع ذلك ، تحتاج إلى النظر في تقلبات العملات المشفرة وتقييم المخاطر بعناية قبل اختيار الرهن العقاري المدعوم من التشفير.

عادة ما يقبل المقرضون stablecoins مثل Tether (USDT) و USDC (USDC) أو العملات المشفرة الرئيسية مثل BTC و ETH. قد يقبل بعض المقرضين محفظة متنوعة من العملات المشفرة كضمان ، والتي تعرف باسم التحجيم المتبادل.

هل تعلم؟ مع صعوبة الحصول على الرهون العقارية التقليدية ، خاصة بالنسبة للأفراد الأصغر سناً ، تكتسب الحلول البديلة قوة. تعالج الشركات الناشئة Fintech هذا الطلب من خلال تقديم الرهون العقارية القابلة للتعديل أو الثابتة المضمونة من قبل حيازات العملة المشفرة الكبيرة.

الرهون العقارية القائمة على التشفير مقابل الرهون العقارية التقليدية

تختلف الرهون العقارية المدعومة من التشفير والتقليدية عن متطلبات الأهلية إلى عوامل الخطر. تعتمد الرهون العقارية التقليدية على تاريخ الائتمان والتحقق من الدخل والمدفوعات المتساقطة ، في حين تستخدم القروض العقارية المدعومة من التشفير الأصول الرقمية كضمان.

غالبًا ما تكون عملية الموافقة على الرهون العقارية المشفرة أسرع ، لكنها تأتي مع ارتفاع أسعار الفائدة ومخاطر التقلبات. بالإضافة إلى ذلك ، فإن حالات عدم اليقين التنظيمية تجعل القروض المدعومة من التشفير مقبولة على نطاق واسع في أسواق العقارات. فيما يلي مقارنة بين نوعي الرهن العقاري:

كيف تعمل الرهون العقارية المدعومة من التشفير؟

الآلية الأساسية للرهون العقارية المدعومة من التشفير هي أن المودعين يحسبون قيمة التشفير الذي يقترح المقترض أن يسلط قرضًا مقابل المبلغ.

لتقييم قيمة أصول التشفير ، يجوز للمقرضين تطبيق نسبة قرض إلى قيمة (LTV) ، مما يشير إلى النسبة المئوية لقيمة الجانبية التي يمكنك الاقتراض.

على سبيل المثال ، إذا كانت نسبة LTV 50 ٪ ، فيمكنك تأمين قرض بقيمة 25000 دولار لأصول التشفير المضمونة بقيمة 50000 دولار. تساعد الإفراط في التحويل إلى إنشاء مخزن مؤقت ، مما يساعد المقرض إذا انخفضت قيمة الضمان. يتم استخدام العقود الذكية لأتمتة تنفيذ شروط القرض.

فيما يلي نظرة خطوة بخطوة على أداء الرهون العقارية المدعومة من التشفير:

• الخطوة 1: ابحث عن مقرض -ابحث عن منصة مؤسسة مالية أو منصة التمويل اللامركزي (DEFI) تقدم الرهون العقارية المدعومة بالتشفير. قارن بين المقرضين المختلفين بناءً على أسعار الفائدة والرسوم والعملات المشفرة المدعومة.
• الخطوة 2: تقدم وتقديم دليل على الملكية – تقديم طلب للحصول على قرض ضد التشفير الذي تحتفظ به. تحتاج أيضًا إلى تقديم دليل على ملكية أصولك الرقمية. سيقوم المقرض بتقييم قيمة حيازات التشفير الخاصة بك لتحديد حد الاقتراض الخاص بك. قد ينظر بعض المقرضين في العوامل المالية الأخرى ، مثل تاريخ الائتمان.
• الخطوة 3: نقل Crypto إلى حساب الضمان – بمجرد الموافقة ، تحتاج إلى التعهد بالمبلغ المطلوب من التشفير عن طريق نقله إلى حساب ضمان. هذا التشفير بمثابة أمن لقرض الرهن العقاري.
• الخطوة 4: إعداد القرض – أكمل اتفاقية القرض ، التي تحدد الشروط الرئيسية مثل جداول السداد وأسعار الفائدة وما يحدث إذا انخفضت قيمة الضمان. عادة ، إذا انخفضت قيمة التشفير ، فستحتاج إلى إيداع المزيد من التشفير في حساب الضمان بحيث يظل القرض مبالغًا فيه. إذا فشلت في إيداع تشفير إضافي ، فقد يقوم المقرض بتصفية ودائع التشفير الخاصة بك.
• الخطوة 5: صرف القرض – عادة ما يتم صرف صناديق القرض بالعملة الفيات لشراء العقار.
• الخطوة 6: إجراء مدفوعات الرهن العقاري – سداد القرض وفقًا للشروط المتفق عليها. قد يختلف سعر الفائدة بما يتماشى مع القيمة السوقية للتشفير المضمّن.
• الخطوة 7: استرداد ضماناتك – إذا أكملت جميع المدفوعات وفقًا لاتفاقية القرض ، فستستعيد عملة المشفرة من الضمان. إذا فشلت في سدادها ، فقد يقوم المقرض بتصفية الضمانات الخاصة بك لتغطية المبلغ المستحق.

هل تعلم؟ تُظهر بيانات فريدي ماك أنه عندما تم تقديم الرهون العقارية ذات معدل ثابت في عام 1971 ، كانت أسعار الفائدة حوالي 7.5 ٪. ومع ذلك ، بحلول عام 1980 ، زاد بشكل كبير إلى ما يقرب من 20 ٪.

فوائد القروض العقارية المدعومة من التشفير

بفضل الرهون العقارية المدعومة من التشفير ، يمكنك الوصول إلى الأموال للاستثمار في العقارات دون بيع الأصول الرقمية. يمكنك الاستفادة من أصول التشفير الخاصة بك للاستفادة من نمو سوق العقارات.

فيما يلي بعض الفوائد الرئيسية لاستخدام الرهن العقاري المدعوم من التشفير:

• عملية أسرع وأبسط: بالمقارنة مع القروض العقارية التقليدية ، فإن القروض المدعومة من التشفير لها عمومًا عملية موافقة أسرع وأكثر تبسيطًا. يستخدم المقرضون العقود الذكية لتنفيذ شروط القروض ، مما يجعل العملية برمتها فعالة ودون تحيز.
• السيولة دون البيع: يمكنك الوصول إلى الأموال للاستثمار في العقارات دون تصفية حيازات التشفير الخاصة بك. هذا مفيد بشكل خاص خلال سوق العقارات حيث يمكنك الاحتفاظ بأصول التشفير الخاصة بك مع تأمين الشؤون المالية للاستثمار العقاري.
• إمكانات نمو الاستثمار: تمكنك الرهون العقارية المدعومة من التشفير من الاستمتاع بالنمو المزدوج. أنت تستفيد من التقدير في أسعار العقارات ونمو أصول التشفير الخاصة بك.
• إمكانية وصول أوسع: توفر الرهون العقارية المدعومة من التشفير فرص تمويل لأي شخص يفتقر إلى تاريخ الائتمان التقليدي. إذا كنت قد استقرت للتو في بلد ولم يكن لديك سجلات مالية هناك ، فإن القروض المدعومة من التشفير تصبح خيارًا قابلاً للتطبيق.
• المزايا الضريبية: نظرًا لعدم بيع أي أصول ، يمكنك تجنب ضريبة أرباح رأس المال الفورية. هذا يتيح لك الوصول إلى القيمة دون تشغيل الأحداث الخاضعة للضريبة.

التحديات في الرهون العقارية المدعومة من التشفير

في حين أن الرهون العقارية المدعومة من التشفير تقدم بعض المزايا الفريدة ، فإنها تأتي أيضًا مع العديد من التحديات التي يجب عليك مراعاتها. من تقلب الأسعار إلى عدم اليقين التنظيمي ، يمكن أن تؤثر هذه العوامل على جدوى وتكلفة تأمين الرهن العقاري مع العملة المشفرة.

فيما يلي بعض التحديات الرئيسية في تشفير الرهن:

• تكاليف أعلى: بالمقارنة مع القروض العقارية التقليدية ، غالبًا ما يكون للقروض المدعومة من التشفير أسعار فائدة أكثر حدة. نظرًا لأن المقرضين ينظرون إلى هذه القروض أكثر خطورة ، فقد حددوا تكاليف أعلى لحماية أنفسهم من الخسائر المحتملة.
• تقلب الأسعار: العملات المشفرة متقلبة للغاية ، مما يعني أن قيمتها يمكن أن تتقلب بشكل كبير. إذا كانت قيمة انخفاضات الجانبية المشفرة المعدلة ، فقد تحتاج إلى إضافة المزيد من الأصول أو سداد القرض جزئيًا لمنع التصفية.
• اعتماد السوق المحدود: قد لا يكون العديد من البائعين على استعداد للتعامل مع مشتري محتمل رتب قرضهم باستخدام العملات المشفرة. قد يحد هذا من خيارات شراء الممتلكات الخاصة بك.
• عدم اليقين التنظيمي: لا يزال الإطار القانوني للرهون العقارية المدعومة من التشفير يتطور. يمكن أن يؤثر تحويل اللوائح على توفر هذه القروض أو شروط أو معاملة ضريبية ، مما يخلق عدم اليقين للمقترضين.

هل تعلم؟ مع 12.1 تريليون دولار من ديون الرهن العقاري المعلقة موزعة على 84 مليون قروض ، ومستحضر صاحب الرهن العقاري الأمريكي 144،593 دولار. تمثل هذه القروض المنزلية 70.2 ٪ من جميع ديون المستهلكين في الولايات المتحدة ، مما يبرز أهميتها الحاسمة للصحة المالية للأمة.

كيف تقرر الرهن العقاري المدعوم من التشفير؟

قبل اتخاذ قرار بشأن الرهن العقاري المدعوم من العملة المشفرة ، تحتاج إلى إجراء تقييم شامل لوضعك المالي والتسامح مع المخاطر.

ابدأ بتحليل محفظة العملة المشفرة. حدد مقدار ممتلكاتك التي يمكنك التعهد بها والنظر في كيفية أداء هذه الأصول في المستقبل.

بالنظر إلى تقلبات العملات المشفرة ، قد يكون ضمان أصل واحد محفوفًا بالمخاطر. قد يساعد تنويع ضماناتك عبر مختلف العملات المشفرة في تجنب الخسائر المحتملة إذا تذبذب الأسعار.

تحتاج أيضًا إلى تحليل شروط القرض بعناية. يعد فهم أسعار الفائدة وخطة الاسترداد وأي نفقات أخرى متعلقة بالرهن العقاري أمرًا ضروريًا. ضع في اعتبارك المخاطر ، مثل تصفية الأصول إذا انخفضت قيمتها بشكل كبير أو إذا فشلت في تلبية شروط السداد.

نظرًا لأن الرهون العقارية المدعومة من التشفير هي أداة مالية جديدة نسبيًا ، فقد يساعد البحث عن إرشادات مهنية إذا كنت تشعر بالارتباك حيال ذلك. يمكن أن يساعدك الاستشارة مع خبراء الماليين والعقارات المتخصصين في الإقراض التشفير في التنقل في العملية ، وتنظيم القرض الخاص بك ومواءمة قرار الرهن العقاري الخاص بك مع أهدافك الاستثمارية والمالية طويلة الأجل.