ماذا كان SAB 121؟
تم تقديم قاعدة محاسبة الموظفين (SAB) 121 من قبل SEC في مارس 2022 كجزء من جهودها لتنظيم حضانة العملة المشفرة.
لقد تطلب الأمر من المؤسسات المالية سرد أي أصول تشفير التي يحتفظون بها نيابة عن العملاء كالتزامات على ميزانياتها العمومية. في جوهرها ، تعاملت مع هذه الأصول الرقمية مثل الأصول الحضانة التقليدية ، مثل النقد أو الأوراق المالية.
يعارض قطاع التشفير في ذلك الوقت القاعدة لكونه مرهقًا ، معقدًا بشكل لا مبرر له ولا يتماشى مع الطبيعة الفريدة لأصول التشفير. قال الكثيرون في هذا القطاع إنه سيحد من نمو السوق ويجعل من الصعب على المؤسسات تقديم خدمات حضانة التشفير.
على سبيل المثال ، دعا مكتب المساءلة الحكومية (GAO) في البداية إلى مراجعة الكونغرس لـ SAB 121 ، مما أدى إلى تصويت مجلس النواب ومجلس الشيوخ لإلغاء ذلك. ومع ذلك ، قام الرئيس آنذاك جو بايدن بنقل النقض على الإلغاء.
بعد افتتاح دونالد ترامب الرسمي كرئيس 47 للولايات المتحدة ، أعلنت المجلس الأعلى للتعليم عن إلغاء هذه القاعدة المثيرة للجدل في 23 يناير وأدخلت SAB 122 ، مما أدى إلى إلغاء فعليًا SAB 121.
هل تعلم؟ أعطى “قانون تبادل الأوراق المالية لعام 1934” SEC سلطة تنظيم البورصات والسوق المالي ، مما يساعد على تشكيل المشهد القانوني لمديري الأصول ومديري الأصول.
ردود فعل الصناعة على إلغاء SAB 121
جاء قرار SEC بإلغاء SAB 121 بعد انتقادات مستمرة من أصحاب المصلحة في هذا المجال.
أشار الممثل الأمريكي وايلي نيكل إلى أن القاعدة ربما أضرت بقدرة البنوك الأمريكية على حضانة المنتجات المتداولة في تبادل التشفير (ETPs) على نطاق واسع ، مما قد يؤدي إلى مزيد من القوة في أيدي الكيانات غير البنوك.
انتقلت مفوضة SEC هيستر بيرس ، التي تقود الآن فرقة عمل تشفير الوكالة ، إلى وسائل التواصل الاجتماعي للتعبير عن ارتياحها ، قائلة: “وداعا ساب 121! لم يكن ممتعًا “. ردد هذا الشعور إحباط الكثيرين في قطاعات الخدمات المالية والتشفير.
احتفلت العديد من الأرقام في الصناعة بإلغاء القاعدة ، بما في ذلك رئيس لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب الفرنسية هيل ، الذي تويت أنه “مسرور” لرؤية “قاعدة SAB 121 المضللة قد تم إلغاؤها”.
أوضح SAB 122: التغييرات الرئيسية للبحث عنها
يزيل SAB 122 الإرشادات الموضحة في الموضوع 5.FF ، والتي ركزت على حساب التزامات بحماية الأزواج المشفرة التي تحتفظ بها كيانات لمستخدميها.
التغييرات الرئيسية تحت SAB 122
- تقييم المسؤولية: يجب على الشركات تقييم ما إذا كان حماية أصول التشفير يخلق مسؤولية وقياسها باستخدام معايير محاسبة ثابتة ، مثل معايير المحاسبة المعايير المحاسبية المالية التدوين 450-20 (FASB ASC 450-20) أو معيار المحاسبة الدولية 37 (IAS 37) الالتزامات الطارئة والأصول الطارئة.
- التطبيق بأثر رجعي: تنطبق التغييرات بأثر رجعي للفترات السنوية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024 ، مع خيار للتبني المبكر في ملفات SEC.
- الإفصاحات المعززة: يجب على الشركات مواصلة تقديم إفصاحات مفصلة حول حماية الالتزامات ، وضمان فهم المستثمرين من المخاطر والالتزامات المرتبطة بها.
دعونا نفهم SAB 121 مقابل SAB 122 باستخدام مثال. تخيل شركة تحمي مليون دولار من التشفير للعملاء ؛ تم تسجيل مليون دولار بأكملها كالتزام على الميزانية العمومية بموجب SAB 121 ، مما يؤدي إلى تضخيم الالتزامات المالية. بموجب SAB 122 ، يتم تسجيل المخاطر المقدرة للخسارة ، مثل 20،000 دولار (2 ٪ من المجموع) ، والتي تتماشى مع الممارسات المحاسبية القياسية.
في المثال أعلاه ، فقدان الرقم 2 ٪ افتراضية ؛ يتطلب SAB 122 من المؤسسات حساب المخاطر الفعلية للخسارة باستخدام بياناتها وتقييمات المخاطر الخاصة بها ، بدلاً من تعيين نسبة مئوية تعسفية.
هل تعلم؟ تم إنشاء مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) في عام 1973 وكان حاسمًا في تحديد المعايير التي تتبعها الشركات عند حساب أصول مختلفة ، بما في ذلك الأصول الرقمية الناشئة مثل العملات المشفرة.
ماذا يعني إلغاء SAB 121 لحضانة التشفير والتنظيم؟
إن إلغاء SAB 121 يبسط حضانة التشفير ، ويشجع اعتماد البنوك ويعزز الثقة في التمويل التقليدي.
دعنا نعرف ما يعنيه ذلك ، لا سيما بالنسبة للمؤسسات المالية وحضانة المشفرات لعملائها:
- عمليات الحضانة المبسطة: إن تبسيط عمليات الحضانة للمنظمات التي تعتبر عملة المشفرة للحضانة نيابة عن عملائها ميزة واحدة فورية. من المحتمل أن تجد الشركات أنه من الأسهل إدارة هذه الأصول داخل أنظمتها الحالية إذا لم تكن مطلوبة لتصنيف العملة المشفرة كخصوم.
- زيادة الثقة في حضانة التشفير: قد يثق الجمهور العام في الشركات المالية التقليدية التي توفر حضانة التشفير لأنها تتخلى عن اللوائح المرهقة وغير الضرورية. قد يمثل هذا نقطة تحول في إغلاق الفجوة بين التمويل التقليدي ومساحة العملة المشفرة.
- تشجيع للبنوك لدخول سوق التشفير: إن إلغاء SAB 121 يزيل حاجزًا كبيرًا للبنوك التقليدية التي تتطلع إلى تقديم خدمات حضانة التشفير. من خلال القضاء على متطلبات علاج التشفير كخصوم ، قد تكون البنوك أكثر ميلًا للدخول إلى مساحة التشفير ، مع العلم أنها لن تواجه متطلبات المحاسبة المعقدة بشكل مفرط. هذا يمكن أن يؤدي إلى مشاركة مؤسسية أكبر في سوق التشفير.
يشير حكم SEC إلى تحرك محتمل نحو التنظيم المتوازن لأصول العملة المشفرة من وجهة نظر تنظيمية. قد يختار المنظمون التدابير الدقيقة التي تأخذ في الاعتبار الميزات الفريدة للأصول الرقمية بدلاً من فرض اللوائح العامة التي تعيق الابتكار.
قد يركزون على التقنيات الناشئة ، مثل الأصول القائمة على blockchain والتمويل اللامركزي (DEFI) ، والتي لديها القدرة على التأثير على الصناعة المالية لسنوات قادمة.
ومع ذلك ، يشجع SAB 122 البنوك على الدخول في سوق التشفير ويشير إلى تحول نحو تنظيم أكثر توازناً إلى الأمام لمساحة التشفير.
