كان عام 2024 هو العام الذي توقفت فيه العملات المشفرة عن كونها ركنًا متخصصًا في العالم المالي وأصبحت قوة مؤثرة في المشهد التكنولوجي والمالي العالمي. الدعم السياسي غير المسبوق، وصعود الذكاء الاصطناعي، والأصول في العالم الحقيقي (RWAs) والمنافسة الشديدة على تقنية blockchain، هي التي حددت العام الماضي، مما حدد المسار لما يأمل معظم المستثمرين أن يكون عام 2025 صعوديًا.
في عالم يتأثر بشدة بالتضخم، انخفض سعر بيتكوين (BTC) بعد انخفاضه إلى النصف في أبريل ٢٠٢٤. ومن اللافت للنظر أن هذا الارتفاع لم يكن مدفوعًا فقط بمستثمري التجزئة ومايكل سايلور من MicroStrategy ولكن أيضًا من قبل بعض أكبر الشركات ذات الثقل في وول ستريت. الذين وضعوا أنفسهم في الصناعة من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة بالبيتكوين.
حتى أن الزخم وصل إلى واشنطن العاصمة، حيث أعلن الرئيس المنتخب دونالد ترامب والعديد من المشرعين علنًا عن موقفهم المؤيد للعملات المشفرة.
وفي الوقت نفسه، تقاتل منصات العقود الذكية من أجل الهيمنة، حيث يعكس أداء إيثريوم الضعيف المنافسة المتزايدة من منافسيها. في مجال Web3، سرقت الاتجاهات الجديدة الأضواء، حيث أصبحت الرموز المميزة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وRWAs أكبر الفائزين لهذا العام.
تضع عملة البيتكوين أنظارها على مستويات قياسية جديدة للأسعار
في عام 2024، كررت عملة البيتكوين نمطها القياسي بعد النصف، حيث حصلت على 126٪ على خلفية الاعتراف من التمويل التقليدي والسياسيين.
حولت صناديق Bitcoin المتداولة الفورية التي تم إطلاقها حديثًا سوق Bitcoin من خلال جذب رؤوس أموال جديدة من المستثمرين والشركات التي تبحث عن تعرض أسهل لـ BTC.
في يناير 2024، أطلق تسعة من مديري الأصول – بما في ذلك أكبر شركة في العالم، BlackRock – أول صناديق استثمار فورية للبيتكوين. على مدار العام، ارتفع إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) من 27 مليار دولار (من تحويل صندوق Grayscale الحالي) إلى 109 مليار دولار.
Spot Bitcoin ETF AUM (يوميًا). مصدر: الكتلة
يمكن أن تؤدي إمكانية إنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين أيضًا إلى وضع رياح خلفية وراء سعر البيتكوين في عام 2025. وقد قدمت سينثيا لوميس، المدافعة عن البيتكوين منذ فترة طويلة والسيناتور الأمريكي، قانون البيتكوين، وهي خطة من شأنها، بموافقة تشريعية، أن تؤدي إلى شراء الولايات المتحدة 1 إضافية. مليون بيتكوين، والتي من شأنها “أن تكون بمثابة مخزن إضافي للقيمة لتعزيز الميزانية العمومية الأمريكية”.
متعلق ب: سيكون لاحتياطي البيتكوين الأمريكي تأثير “عميق” على التبني: CoinShares
ويبقى أن نرى ما إذا كانت هذه الفكرة الجريئة ستحظى بالدعم في الكونجرس. ومع ذلك، فإن انتخابات تشرين الثاني/نوفمبر حسنت فرصها.
بدعم من لجنة العمل السياسي Fairshake – التي أنفقت 172 مليون دولار خلال الدورة الانتخابية لعام 2024، وفقًا لـ OpenSecrets – حصل العديد من المرشحين المؤيدين للعملات المشفرة على مقاعد في مجلس الشيوخ ومجلس النواب، وأطاحوا في بعض الأحيان بشاغلي مكافحة العملات المشفرة. أظهرت البيانات من StandWithCrypto أن أكثر من 247 مرشحًا صديقًا للعملات المشفرة تم انتخابهم لمجلس النواب و15 مرشحًا في مجلس الشيوخ. وهذا أمر مثير للإعجاب، نظرا لأن 33 مقعدا فقط في مجلس الشيوخ كانت متاحة للانتخابات في عام 2024.
تزايد المنافسة في منصات العقود الذكية
في حين يميل المستثمرون إلى التركيز في المقام الأول على دور البيتكوين كنقود، فإن معظم سلاسل الكتل الأخرى تعمل كمنصات عقود ذكية، مما يتيح تطوير التطبيقات اللامركزية. شهد عام 2024 تحسين تقنية blockchain الخاصة بها بهدوء. ومن الجدير بالذكر أن Solana أصدرت عميل Firedancer الخاص بها لزيادة قابلية التوسع، وخضعت Ethereum لترقية Dencun لخفض رسوم المعاملات على حلول الطبقة الثانية الخاصة بها.
يزداد السوق تشبعًا بشكل متزايد، ومن الضروري أن تتطور تقنية blockchain لجذب المستخدمين والمطورين. أظهر العام الماضي أنه حتى الإيثريوم، مع حلولها العديدة من الطبقة الثانية، يمكن أن تخاطر بفقدان تفوقها مع اقتراب بلوكشين الطبقة الأولى الأسرع والأرخص مثل سولانا.
من منظور مالي، أدى عدم اليقين هذا إلى نمو متواضع في أسعار إيثريوم (ETH) بنسبة 65٪ واهتمام فاتر بصناديق إيثريوم المتداولة الفورية.
سيجلب عام 2025 ترقية Pectra إلى شبكة Ethereum، مما سيمكن الحسابات المملوكة خارجيًا من تنفيذ كود العقد الذكي مباشرةً. سيؤدي هذا إلى تقريب Ethereum من التجريد الكامل للحساب، وتحسين مرونة الحساب وتجربة المستخدم. ومع ذلك، في النهاية، ستعتمد قيمة الإيثيريوم – وأي تقنية بلوكتشين – على قدرة الصناعة على تقديم تطبيقات مفيدة في العالم الحقيقي.
يعمل الذكاء الاصطناعي وRWA على تعزيز نمو Web3
أحد الوعود الرئيسية لـ Web3، الإنترنت اللامركزي، لم يتحقق بعد. إلا أن عام 2024 شهد عدداً من التطورات التي ساهمت في تحقيق هذا الهدف.
كان أكبر اتجاه لـ Web3 لعام 2024، بشكل غير مفاجئ، هو التقدم في الذكاء الاصطناعي. وتضمنت أهم المشاريع Render Protocol (RENDER)، بزيادة قدرها 125%؛ شبكة التعلم الآلي Bittensor (TAO)، بزيادة قدرها 135%، وبروتوكول وكيل الذكاء الاصطناعي Virtuals (VIRTUAL)، الذي شهد نموًا فلكيًا حقيقيًا بنسبة 33000%. بشكل عام، وفقًا لبيانات BlockchainCenter، ارتفعت رموز الذكاء الاصطناعي بنسبة 630٪ في عام 2024.
وتتبعها عن كثب فئة الأصول في العالم الحقيقي، وهو اتجاه يشمل البروتوكولات التي تعتمد على ترميز أصول العالم الحقيقي، مثل الأوراق المالية والديون والعقارات والفنون.
كانت منصة المنتجات المالية المهيكلة Ondo Finance (ONDO) وبروتوكول DeFi للإقراض والاقتراض Mantra (OM) الرائدين في هذا القطاع، مع نمو الأسعار بنسبة 705% و6,866% على التوالي. ومن اللافت للنظر أنها مصدر العملة المستقرة انضمت Tether إلى هذا الاتجاه من خلال إطلاق منصة ترميز الأصول الخاصة بها، Hadron، في نوفمبر 2024. وبشكل عام، ارتفعت الرموز المميزة المرتبطة بـ RWA بنسبة 570٪.
نمو القيمة السوقية لكل فئة عملة. مصدر: مركز Blockchain
تكتسب فئات Web3 الراسخة أيضًا قوة جذب تدريجية.
مع مكاسب سنوية بنسبة 270%، تعد الرموز المميزة للبنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN) من بين قطاعات Web3 الرائدة. يتمثل الوعد الرئيسي لـ DePIN في السماح للمستخدمين وأصحاب الأجهزة والشركات بامتلاك البنية التحتية الرقمية واستثمارها بشكل جماعي. يعد Filecoin (FIL)، أحد أقدم أسواق الحوسبة، ومنصة Theta (THETA) التي تركز على التدفق، من بين الممثلين البارزين لـ DePIN، إلى جانب بروتوكولات استخدام الذكاء الاصطناعي Render وBittensor.
اتبعت DeFi أيضًا مسارًا تصاعديًا في عام 2024. وفي ديسمبر 2024، وصلت القيمة الإجمالية لـ DeFi المقفلة (TVL) تقريبًا إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 250 مليار دولار، وفقًا لـ DefiLlama. كان الإطلاق المتميز لهذا العام هو EigenLayer، وهو بروتوكول استعادة. تم طرحه في أبريل 2024، وسرعان ما صعد إلى المركز الثالث عالميًا، حيث جمع أكثر من 17 مليار دولار من إجمالي قيمة TVL.
واصلت ألعاب العملات المشفرة أيضًا تطورها، حيث أنهت عام 2024 بما يقرب من 9 ملايين محفظة نشطة فريدة – وهو ارتفاع كبير من 1.3 مليون في عام 2023 – وفقًا لبيانات من DappRadar. وقد ساهمت عمليات الإطلاق رفيعة المستوى لعام 2024 مثل World of Dypians وSeraph، جنبًا إلى جنب مع لعبة Telegram واسعة الانتشار Hamster Kombat، في تعزيز هذا النمو.
وبالنظر إلى المستقبل، يبدو أن الزخم الذي تحقق في عام 2024 من المقرر أن يستمر حتى عام 2025، مدفوعًا بإدارة ترامب المؤيدة للعملات المشفرة، والسوق الصعودية المستمرة لبيتكوين، والتقدم التكنولوجي المستمر في بلوكتشين.
هذه المقالة هي لأغراض المعلومات العامة وليس المقصود منها ولا ينبغي أن تؤخذ على أنها نصيحة قانونية أو استثمارية. الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحده ولا تعكس بالضرورة أو تمثل وجهات نظر وآراء Cointelegraph.
