ذعر مضاربي بيتكوين يبيعون بسعر 92 ألف دولار في “الوقت المناسب للتراكم”
يتم إعادة ضبط مؤشرات سوق بيتكوين (BTC) حيث يتحمل المستثمرون خسائر أسبوعية في أسعار بيتكوين بنسبة ٤٪.
وفي منشور مدونة Quicktake يوم ١٠ يناير، أبلغت منصة التحليلات onchain CryptoQuant عن فرصة جديدة لشراء الانخفاض.
تُظهر بيانات Onchain أن عملة البيتكوين تتحرك بخسارة
تلقت معنويات البيتكوين ضربة قوية هذا الشهر حيث أن التقلبات تفضل الاتجاه الهبوطي وفشل المضاربون على الارتفاع في استعادة علامة 100000 دولار والاحتفاظ بها.
من بين علامات الاستسلام المتزايد بين المستثمرين المضاربين – أولئك الذين هم تقليديا أكثر حساسية لتحركات الأسعار على المدى القصير – هو انخفاض نسبة ربح الناتج المستهلك (SOPR).
تراقب SOPR نسبة مخرجات المعاملات غير المنفقة، أو UTXOs، التي تم إنشاؤها بربح أو خسارة مقارنة بوقت نقل العملات المعدنية المعنية آخر مرة.
والنتيجة هي لمحة سريعة عن استعداد المستثمرين لإنفاق العملات المعدنية بربح أو خسارة، وبالتالي يمكن للمحللين الحصول على نظرة ثاقبة لاتجاهات المعنويات السائدة.
وفي الوقت الحالي، فإن قيمة SOPR لحامليها على المدى القصير (STHs) – الكيانات التي تحتفظ بوحدة معينة من BTC لمدة تصل إلى 155 يومًا – أقل من نقطة التعادل البالغة 1.
“مع انخفاض عملة البيتكوين، أصبحت العناوين الرئيسية السلبية مرئية بشكل متزايد على موقع يوتيوب ووسائل الإعلام الإخبارية. يشير هذا إلى أن معنويات السوق تتجه نحو الانخفاض،” لخص MAC_D المساهم في CryptoQuant.
“ينعكس هذا في مؤشر SOPR قصير المدى، والذي يُظهر معنويات السوق للمستثمرين على المدى القصير، عند 0.987، مما يشير إلى أن المستثمرين الذين يحتفظون بالبيتكوين لمدة أقل من 6 أشهر يبيعون بيتكوين بخسارة.”
مخطط Bitcoin STH-SOPR (لقطة شاشة). المصدر: كريبتوكوانت
على الرغم من الاتجاه الهبوطي على السطح، إلا أن نشاط onchain المسبب للخسارة يمكن أن يكون بمثابة بطانة فضية للمضاربين على الارتفاع. تظهر البيانات التاريخية أن الاستسلام بين المستثمرين المضاربين غالبًا ما يتزامن مع قيعان أسعار البيتكوين على المدى القصير.
في أغسطس 2024، وصل STH-SOPR إلى أدنى مستوياته منذ أكثر من ثلاث سنوات – وهو حدث تزامن مع أول قاعين على المدى القريب عند 55000 دولار لبيتكوين/دولار أمريكي، والتي لا تزال قائمة.
وتابع منشور المدونة: “ومن المفارقات أن الأمثلة التاريخية تظهر أنه عندما يتعرض المستثمرون على المدى القصير لخسائر، فإن السوق غالبًا ما يظهر اتجاهًا تصاعديًا، مما يجعله وقتًا مناسبًا للتراكم”.
التحليل: بيع البيتكوين قد يكون “غير حكيم للغاية”
وحسبما أفاد كوينتيليغراف، فإن مقاييس المعنويات الأخرى ترسم حاليًا صورة مماثلة لتزايد أعصاب السوق.
متعلق ب: انخفض مؤشر القوة النسبية للساعة للبيتكوين إلى معظم “ذروة البيع” منذ سعر BTC البالغ 60 ألف دولار
هذا الأسبوع، عاد مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة إلى المنطقة “المحايدة”، مسجلاً أدنى مستوى له منذ أكتوبر.
ولا يزال هذا أعلى بشكل ملحوظ من المؤشر المعادل للأسواق التقليدية، والذي يبلغ حاليًا 32/100 فقط في عودة إلى “الخوف”.
مؤشر الخوف والجشع اعتبارًا من 10 يناير (لقطة شاشة). المصدر: Feargreedmeter.com
في الوقت نفسه، قام المستثمرون ذوو الحجم الكبير بزيادة تعرضهم لعملة بيتكوين مرة أخرى بعد فترة هدوء العطلة، حيث أظهرت كريبتوكوانت أن حيتان بيتكوين أضافت ٣٤٠٠٠ بيتكوين في الثلاثين يومًا حتى ٨ يناير.
وفي الوقت نفسه، خلص MAC_D إلى أنه “نظرًا لأن المستثمرين على المدى القصير يعانون من المزيد من الألم، فغالبًا ما يقدم ذلك فرصًا أفضل للتراكم”.
“إذا كان هناك مزيد من الانخفاض عن السعر الحالي، فمن المرجح أن يقوم المستثمرون الأذكياء بتجميع العملات التي يبيعها مستثمرون على المدى القصير بسعر رخيص. لذلك، قد يكون بيع العملات المعدنية في هذه المرحلة قرارًا غير حكيم على الإطلاق.”
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
