من المعروف أن مستثمري التجزئة يتأخرون دائمًا عن الحفلة، ويتدفقون على البيتكوين (BTC) فقط عندما تحطم معالم براقة مثل 100000 دولار.
في عيد الميلاد هذا العام، ستقدم طاولة العشاء أكثر من مجرد الديك الرومي والحلوى. توقع من أقاربك الفضوليين اختبار مهاراتك في مجال العملات المشفرة والسؤال عن كيفية الانضمام إلى السوق الصاعدة. هل أنت مستعد لتسليط الضوء؟
في موسم الأعياد هذا، تخضع أوراق اعتماد “الحبة البرتقالية” الخاصة بك للمحاكمة. هل ستبهرك الحجج البليغة حول اللامركزية والسيادة النقدية، أم ستنهار مثل فطيرة اللحم المفروم التي لا معنى لها وتتلعثم قائلة: “الرقم يرتفع!”. تحت أضواء العطلة؟
لا تخف — إليك بعض النصائح لتوجيه عائلتك وأصدقائك خلال محادثة العملات المشفرة.
تذكر: أنت لست خبيرًا في العملات المشفرة ولا يمكنك التنبؤ بالمستقبل
أحد الأشياء الأولى التي يجب عليك القيام بها هو التأكد من أنهم يعرفون أن أي إجراء يتم اتخاذه “يقع على عاتقهم”.
قد يخطئ المستثمرون عديمي الخبرة في اعتقادك أنك خبير في العملات المشفرة، ولكن لنكن صادقين – ربما ليس هذا هو الحال. صرح كريس بورنيسكي، الشريك في شركة رأس المال الاستثماري Placeholder ورئيس منتجات blockchain السابق في ARK Invest:
“لا أحد يعرف أي شيء على وجه اليقين عن الأسواق. الأشخاص الوحيدون الذين تعرفهم على وجه اليقين يكذبون، هم أولئك الذين يقولون إنهم يعرفون على وجه اليقين.
عندما تزدهر أسواق العملات المشفرة في موجة صعودية كاملة، يشعر الجميع وكأنهم وارن بافيت التالي. كن متواضعًا – واعترف أنك لا تملك كل الإجابات. ذكّرهم ألا يتبعوا خطواتك بشكل أعمى مثل قطيع من الأغنام. الحذر هو المفتاح، حتى في حالة الجنون.
امنحهم سياقًا حول مكاننا في السوق الصاعدة
نظرًا لأن عملة البيتكوين تهيمن على العناوين الرئيسية، فإن المستثمرين العاديين ذوي الخبرة القليلة غالبًا ما يستسلمون لحالة FOMO – الخوف من تفويت الفرصة – ويندفعون دون فهم المخاطر بشكل كامل.
غالبًا ما يكون مستثمرو التجزئة في حاجة ماسة إلى الدخول بسرعة، مدفوعين بالضجة الهائلة حيث يبدو أن الجميع أصبحوا أثرياء بالعملات المشفرة.
بيتكوين السفينة الدوارة. مصدر: بيتكوين كوستر
يتعارض متداولو العملات المشفرة الناجحون مع غرائزهم الإنسانية – فهم يشترون عندما يكون الاهتمام بالعملات المشفرة منخفضًا ويبيعون عندما تجتاح النشوة السوق. ومن ناحية أخرى، فإن المستثمرين الأفراد غالبا ما يتبعون القطيع، مدفوعين بالعاطفة وليس الاستراتيجية.
وقال بورنيسكي إن “الحقيقة المؤلمة” هي أن ارتفاع أسعار العملات المشفرة يجذب الانتباه حتمًا، مما يغذي المزيد من الشراء. وتتسارع حلقة ردود الفعل، التي أطلق عليها “دورة الاهتمام”، عندما تصبح الأسعار غير عادية.
“كلما تأخرنا في دورة الاهتمام تلك، كان الدخول أسوأ.”
ينصح بورنيسكي، “امنحهم سياقًا حول ما نحن فيه حاليًا في الدورة”. وهو يعتقد أن السوق كان في حالة صعود لمدة عامين وقد يدخل الآن مراحله النهائية.
إذن، ما الذي يجب عليك فعله عندما تظل “شهيتهم للتعرض للعملات المشفرة غير قابلة للشبع”، حتى لو كان هذا هو الوقت الخطأ للدخول؟
يعتقد بورنيسكي أنه يجب عليهم الدخول بنسبة متساوية مع بيتكوين وإيثريوم (ETH) وسولانا (SOL) بنسبة 50%/25%/25%. وقال بورنيسكي إنهم إذا وقعوا في فخ إذا تحول السوق إلى سوق هابطة، “فإنهم على الأقل يحتفظون بالجودة”.
إذا شعروا بإغراء الغوص في العملات البديلة أو العملات الميمية سعيًا وراء مخططات الثراء السريع، يوصي بورنيسكي بنصحهم بتخصيص ما لا يزيد عن 10% من إجمالي استثماراتهم مع تذكيرهم بأن ذلك “على مسؤوليتهم الخاصة”.
إن توقيت الخروج من العملات المشفرة هو التحدي الحقيقي
الدخول إلى أسواق العملات المشفرة أمر سهل. يغوص العديد من مستثمري التجزئة بحماس، وسرعان ما يرون المكاسب حيث يدفع السوق الصاعد الأسعار إلى الأعلى. لكن تذكر أن ما يرتفع يجب أن ينزل.
نادراً ما كانت ظروف أسواق العملات المشفرة أكثر ملاءمة، لا سيما فيما يتعلق بتنظيم العملات المشفرة والاعتماد المؤسسي.
قدم رئيس الولايات المتحدة المنتخب دونالد ترامب العديد من الوعود المؤيدة للعملات المشفرة خلال حملته الانتخابية. يبدو أنه من المقرر أن يتم استبدال رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصة، غاري جينسلر، ببول أتكينز المؤيد للعملات المشفرة، ومن المقرر أن يصبح حامل حقيبة سولانا قيصر العملات المشفرة الجديد في الولايات المتحدة.
اقترحت السيناتور سينثيا لوميس مشروع قانون للولايات المتحدة لشراء بيتكوين كأصل احتياطي استراتيجي، ويستمر التبني المؤسسي في الارتفاع، مع تحطيم صناديق العملات المشفرة المتداولة في البورصة (ETFs) لأرقام قياسية جديدة.
ارتفاع القيمة السوقية لصندوق Bitcoin ETF. مصدر: كوين جلاس
بالنظر إلى هذه التغييرات التحويلية، يعتقد البعض أن دورة بيتكوين التاريخية التي مدتها أربع سنوات سيتم استبدالها بدورة فائقة، حيث تتجه الأصول نحو الأعلى باستمرار.
لكن لا تعتمد على ذلك. ويحذر بورنيسكي من أن هذا قد يؤدي إلى تفويت مستثمري التجزئة فرصة جني الأرباح عند ذروة السوق.
“”الدورة الفائقة” هي بلا شك وهم جماعي.”
يعترف بورنيسكي بأن “صناديق الاستثمار المتداولة والشراء السيادي المحتمل “قد” يعني أننا لن نواجه ضغوطًا شديدة على بيتكوين في المستقبل”. ومع ذلك، فهو يحذر من أن “أي شيء يرتفع بسرعة 100 مرة يكون عرضة لانهيار بنسبة 80% إلى 90% على الأقل في مرحلة ما، من الناحية الهيكلية – الكثير من الناس يكتفون بالربح”.
يصل أداء سعر البيتكوين إلى أعلى مستوياته وأدنى مستوياته مقارنة بالدورات السابقة. مصدر: كالب وبراون
قال بورنيسكي إنه من الصعب على الناس فهم مدى انخفاض العملة المشفرة بشكل حاد. ومع ذلك، نظرًا لأنك ربما قمت بإعادة حقائبك ذهابًا وإيابًا في دورة سابقة واحدة على الأقل، فيمكنك تحذيرهم من المشكلة. “منذ أن عشت ذلك، فأنت تعلم، والآن يمكنك تعليمهم.”
لا شيء مؤكد سوى الموت والضرائب
مسلحًا بالمعرفة التي قدمتها لهم حول ما يجب شراؤه ومتى يتم بيعه، لا يزال هناك المزيد من الأخطاء الشائعة التي يمكن أن يرتكبها المستثمرون، وفقًا لبورنيسكي.
عندما يقوم المستثمرون بالبيع خلال سوق صاعدة، فقد يشاهدون العملة وهي تستمر في الارتفاع، حيث لا يمكن لأحد التنبؤ بموعد الوصول إلى الذروة. ينصح بورنيسكي بتعليم المستثمرين الجدد كيفية مقاومة FOMO وتجنب إعادة استثمار الأرباح في محاولة لتحقيق المزيد من المكاسب. هذه “فكرة فظيعة بشكل عام”.
وهذه الممارسة محفوفة بالمخاطر لأنه إذا انهار السوق فجأة، فقد يدين المستثمرون بضرائب أكثر على المكاسب المحققة من قيمة الأصول المتبقية بعد الانهيار.
لتجنب الوقوع في فخ FOMO، يوصي بوضع المكاسب من سوق العملات المشفرة لمدة تتراوح بين 12 و18 شهرًا في الحسابات التقليدية، والتي يمكن أن توفر بعض الفائدة (العملات المشفرة المستقرة لها مخاطر إضافية). سيتم استخدام هذه الأموال المحجوزة لدفع الالتزامات الضريبية.
وبمجرد تسوية الضرائب، يمكن أن تبدأ الدورة من جديد. يوصي بورنيسكي بـ “التجول مرة أخرى” في أسواق العملات المشفرة عندما تتحول المعنويات إلى اللامبالاة، عادةً بعد حوالي 12 شهرًا من الذروة.
ورقة الغش في وول ستريت: سيكولوجية دورة السوق. مصدر: بوابة البحث
باعتبارك مستثمرًا ذا خبرة في مجال العملات المشفرة، فمن الضروري المساعدة في توجيه المستثمرين الجدد لتجنب تكرار نفس الأخطاء في السوق الصاعدة التالية. شجعهم على الاهتمام بالعملات المشفرة عندما تكون دورة الاهتمام منخفضة – أو غير موجودة. إذا تم القيام بذلك بشكل صحيح، فسيكونون في وضع جيد لتثقيف الوافدين الجدد الآخرين الذين قد يشاركون خلال الموجة التالية من الضجيج.
