توفر المشاكل الاقتصادية في الصين الأمل مع انهيار سعر الفائدة الفيدرالي BTC

بواسطة Omkar Godbole (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم تتم الإشارة إلى خلاف ذلك)

إن مراقبة الشرق الأقصى كانت شعارنا في الآونة الأخيرة، وآخر الأخبار من سوق السندات الصينية توضح السبب. اليوم فقط، عائد السندات الحكومية الصينية لمدة عام واحد انخفض أدناه 1% للمرة الأولى منذ الأزمة المالية الكبرى، مما يزيد من الانكماش منذ بداية العام. وانخفض العائد القياسي لأجل 10 سنوات إلى 1.7٪.

كيف يؤثر ذلك على الأصول ذات المخاطر مثل عملة البيتكوين، التي تراجعت بين عشية وضحاها؟ حسنًا، هناك سببان رئيسيان للشعور بالتفاؤل. بداية، يشير الانخفاض المستمر في العائدات إلى أن بكين ستضطر إلى تطبيق إجراءات تحفيز أكثر قوة مما رأيناه في وقت سابق من هذا العام.

وعبّر جيروين بلوكلاند، مؤسس ومدير صندوق بلوكلاند الذكي متعدد الأصول، عن الأمر بإيجاز: “يشير هذا إلى أن المشاكل الاقتصادية في الصين لم تنته بعد، وأن الحكومة ستفعل ما تفعله الاقتصادات المتقدمة في السن في كثير من الأحيان: زيادة الإنفاق الحكومي، والسماح بالنمو الاقتصادي”. عجز أكبر ومستويات دين أعلى، ودفع أسعار الفائدة إلى الانخفاض نحو الصفر.

وهناك المزيد للنظر فيه. يثير هذا الوضع في الصين أيضًا تساؤلات حول الإنذار الأخير الذي أطلقه رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن أسعار الفائدة، والذي أدى إلى انخفاض عملة البيتكوين إلى 95000 دولار من 105000 دولار.

وتواجه الصين، مصنع العالم، انكماشاً متفاقماً بعد أن شهدت بالفعل أطول فترة من انخفاض الأسعار منذ أواخر التسعينيات. وقد يؤدي ذلك إلى الحد من قراءات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك الولايات المتحدة، الشريك التجاري الرئيسي.

وأشار بنك بي إن بي باريبا وقد اندلعت هذه الظاهرة في وقت سابق من هذا العام، حيث قال المحللون إن الصين ساهمت بالفعل في خفض التضخم الأساسي في منطقة اليورو والولايات المتحدة بنحو 0.1 نقطة مئوية وتضخم السلع الأساسية بنحو 0.5 نقطة مئوية.

ما يعنيه هذا هو أن مخاوف باول بشأن التضخم العنيد قد لا أساس لها من الصحة ويطرح السؤال عما إذا كان سيلتزم حقًا بتخفيضين فقط لأسعار الفائدة لعام 2025 كما ألمح يوم الأربعاء؟ يعتقد العديد من الخبراء أنه قد يكون هناك المزيد.

“مخاوف بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم مضللة. قال دان تابييرو، الرئيس التنفيذي ورئيس قسم المعلومات في 10T Holdings: “لا تزال أسعار الفائدة مرتفعة للغاية في الولايات المتحدة، والسيولة على وشك الزيادة، مما يدفع عملة البيتكوين إلى الارتفاع”. على Xفي إشارة إلى انخفاض عوائد السندات الصينية.

في الوقت الحالي، لا تفكر الأسواق في هذه الزاوية الصعودية. وانخفضت عملة البيتكوين إلى أقل من 95000 دولار وانخفضت عملة الإثيريوم إلى 3200 دولار. جميع أكبر 100 قطعة نقدية تومض باللون الأحمر. انخفضت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر S&P 500 بنسبة 0.5%، مما يشير إلى افتتاح سلبي واستمرار العزوف عن المخاطرة بعد بنك الاحتياطي الفيدرالي.

قد تسوء المعنويات إذا جاء مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، أكثر سخونة من المتوقع في وقت لاحق اليوم. قد يؤدي ذلك إلى تسعير الأسواق لخفض آخر في أسعار الفائدة، مما يترك واحدًا فقط على الطاولة لعام 2025. كن حذرًا!

ما يجب مشاهدته

• التشفير:
  • 23 ديسمبر: سيكون سهم MicroStrategy (MSTR) متاحًا تمت إضافتها إلى مؤشر ناسداك 100 قبل افتتاح السوق، مما يجعله جزءًا من صناديق مثل Invesco QQQ Trust ETF التي تتبع المؤشر.
  • 25 ديسمبر، الساعة 10:00 مساءً: منصة بينانس خطط لشطب رمز WazirX (WRX). يتم حذف رمزين آخرين في نفس الوقت وهما Kaon (AKRO) وBluzelle (BLZ).
  • 30 ديسمبر: اجتماع الاتحاد الأوروبي تنظيم أسواق الأصول المشفرة (MiCA). يصبح فعالة تماما. دخلت أحكام العملة المستقرة حيز التنفيذ في 30 يونيو.
  • 31 ديسمبر: أغلقت بورصة العملات المشفرة جيميني عملياتها في كندا. في بريد إلكتروني وقالت الرسالة التي أُرسلت في 30 سبتمبر/أيلول، إن جميع حسابات العملاء في البلاد سيتم إغلاقها في نهاية العام.
  • 3 يناير: يوم نشأة البيتكوين. الذكرى السنوية السادسة عشرة لتعدين أول كتلة من عملة البيتكوين، أو Genesis Block، من قبل مخترع blockchain ذو الاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو. جاء ذلك بعد شهرين تقريبًا من نشره ورقة بيتكوين البيضاء في قائمة بريدية للتشفير عبر الإنترنت.
• ماكرو

أحداث الرمز

• إطلاق الرموز المميزة
  • أعلنت Binance Alpha عن الدفعة الرابعة من الرموز المميزة، بما في ذلك BANANA وKOGE وBOB وMGP وPSTAKE وGNON وShoggoth وLUCE وODOS. Binance Alpha هو المجمع المحدد مسبقًا لقوائم Binance.

المؤتمرات:

نقاش رمزي

بقلم شوريا ملوا

وصلت Fartcoin (FART) للتو إلى مليار دولار.

قفز رمز وكيل الذكاء الاصطناعي المسمى بشكل غامض أكثر من 1.1 مليار دولار من القيمة السوقية في وقت مبكر من يوم الجمعة حتى عندما شهد السوق الأوسع اليوم الثاني على التوالي من الخسائر، ليصبح واحدًا من الرموز القليلة في المنطقة الخضراء.

إن صعود FART يتعلق بعلم النفس البشري بقدر ما يتعلق بالاقتصاد. وفي سوق حيث تتعثر الاستثمارات الأساسية، فقد أصبح رمزا للتمرد السخيف ضد التوقعات المالية القاتمة.

تسمح منصتها للمستخدمين بإرسال الميمات أو النكات ذات الصلة ذات الصلة لكسب الرموز المميزة. ويتميز بنظام معاملات فريد من نوعه حيث تنتج كل صفقة صوتًا رقميًا منتفخًا.

لا يستثمر الناس من أجل الوعد بالمنفعة أو التكنولوجيا الرائدة، بل من أجل متعة اللحظة، والضحك المشترك على عملة معدنية اسمها وحده يكفي لكسر التوتر اليومي.

لكن الأمر لا يتعلق بالنكات فقط. يعد الرمز المميز جزءًا من قطاع التشفير المتنامي لوكلاء الذكاء الاصطناعي، وهو قطاع يدعي أنه يستخدم كيانات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لأداء المهام على شبكات بلوكتشين بشكل مستقل تحت العلامة التجارية memecoin.

تحديد موضع المشتقات

• انخفض أساس BTC لمدة شهر واحد إلى 10٪ في بورصة CME بينما انخفض أساس الثلاثة أشهر إلى حوالي 12٪ في البورصات الخارجية. تعرض العقود الآجلة لـ ETH سلوكًا مشابهًا.
• تُظهر معظم الرموز الرئيسية دلتا حجم تراكمي سلبي دائم خلال الـ 24 ساعة الماضية، وهي علامة على صافي ضغط البيع. شهدت DOGE عمليات البيع الأكثر كثافة.
• تُظهِر BTC وETH للواجهة الأمامية تحيزًا قويًا للوضع، لكن المكالمات التي تنتهي صلاحيتها في 31 يناير وما بعده تستمر في التداول بعلاوة.
• اتجهت التداولات الجماعية في الخيارات إلى الاتجاه الهبوطي قليلاً، مع المعاملات الكبيرة التي تتضمن مركزًا طويلًا مستقلاً بقيمة 75 ألف دولار تنتهي صلاحيتها في 31 يناير.
• قام شخص ما ببيع كمية كبيرة من ETH بقيمة 3 آلاف دولار.

تحركات السوق:

• انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 2.55٪ من الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الخميس إلى 94,947.95 دولارًا أمريكيًا (24 ساعة: -7.92٪).
• انخفض سعر ETH بنسبة 5.41% ليصل إلى 3,232.19 دولارًا (24 ساعة: -14.06%)
• انخفض CoinDesk 20 بنسبة 5.14% ليصل إلى 3196.80 (24 ساعة: -13.12%)
• ارتفع عائد التوقيع على الأثير بمقدار 7 نقاط أساس ليصل إلى 3.19%
• يبلغ معدل تمويل BTC 0.01% (10.95% سنويًا) على Binance

• وانخفض مؤشر DXY بنسبة 0.25% إلى 108.14
• وارتفع الذهب بنسبة 1.11% إلى 2621.1 دولارًا للأونصة
• وارتفعت الفضة بنسبة 0.65% إلى 29.28 دولارًا للأونصة
• وأغلق مؤشر Nikkei 225 على تراجع بنسبة 0.29% إلى 38701.90 نقطة
• وأغلق مؤشر Hang Seng على تراجع بنسبة 0.16% عند 19720.70 نقطة
• انخفض مؤشر FTSE بنسبة 1.05٪ إلى 8020.42
• وانخفض مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة 1.36% إلى 4,812.53
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الخميس دون تغيير عند 42342.24
• وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 دون تغيير عند 5867.08 نقطة
• وأغلق مؤشر ناسداك منخفضا 0.1% عند 19372.77 نقطة
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على تراجع بنسبة 0.58% عند 24413.90 نقطة.
• وأغلق مؤشر S&P 40 أمريكا اللاتينية مرتفعًا بنسبة 0.40% إلى 2187.98 نقطة
• انخفضت سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة 0.03٪ إلى 4.54٪
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 بنسبة 0.79% إلى 5822.25 نقطة.
• العقود الآجلة لـ E-mini Nasdaq-100 لم تتغير عند 21,112.25
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر E-mini Dow Jones الصناعي بنسبة 0.53% إلى 42,134.00.

إحصائيات البيتكوين:

• هيمنة البيتكوين: 59.21 (24 ساعة: +0.58%)
• نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.034 (24 ساعة: -1.37%)
• معدل التجزئة (المتوسط ​​المتحرك لسبعة أيام): 785 إه/ث
• سعر التجزئة (الفوري): 62.5 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 2.3 مليون دولار
• العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية ذات الفائدة المفتوحة: 211,885 بيتكوين
• سعر البيتكوين بالذهب: 36.3 أونصة
• BTC مقابل القيمة السوقية للذهب: 10.34%
• بيتكوين موجودة في أرصدة مكتبية خارج البورصة: 409,300 بيتكوين

أداء السلة

التحليل الفني

• تقترب BTC بسرعة من الطرف الأدنى لنمط القناة المتوسعة مؤخرًا.
• قد يؤدي إغلاق UTC تحت خط الدعم إلى جذب المزيد من البائعين المعتمدين على الرسوم البيانية إلى السوق، مما قد يؤدي إلى انخفاض أعمق إلى 80,000 دولار، وهو مستوى تمت مراقبته على نطاق واسع بعد الانتخابات الأمريكية.

أسهم التشفير

• MicroStrategy (MSTR): أغلقت يوم الخميس عند 326.46 دولارًا أمريكيًا (-6.63٪)، بانخفاض 5.35٪ عند 309.00 دولارًا أمريكيًا في فترة ما قبل السوق.
• Coinbase Global (COIN): أغلق عند 273.92 دولارًا (-2.12%)، بانخفاض 5.65% عند 258.43 دولارًا
  في مرحلة ما قبل السوق.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلق عند 24.75 دولار كندي (-5.93%)
• MARA Holdings (MARA): أغلق عند 20.37 دولارًا أمريكيًا (-5.74%)، بانخفاض 4.52% عند 19.41 دولارًا أمريكيًا في فترة ما قبل فتح السوق.
• Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 11.19 دولارًا أمريكيًا (-6.36%)، بانخفاض 4.2% عند 10.72 دولارًا أمريكيًا في فترة ما قبل السوق.
• Core Scientific (CORZ): أغلق عند 14.48 دولارًا أمريكيًا (+0.21%)، بانخفاض 4.42% عند 13.84 دولارًا أمريكيًا في فترة ما قبل السوق.
• CleanSpark (CLSK): أغلق عند 10.91 دولارًا أمريكيًا (-3.62%)، بانخفاض 3.94% عند 10.48 دولارًا أمريكيًا في فترة ما قبل السوق.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلقت عند 24.45 دولارًا (-5.56٪)، بانخفاض 2.66٪ عند 23.80 دولارًا في فترة ما قبل السوق.
• Semler Scientific (SMLR): أغلق عند 61.34 دولارًا أمريكيًا (-5.66%)، بانخفاض 4.22% عند 58.75 دولارًا أمريكيًا في فترة ما قبل السوق.
• حركة الخروج (EXOD): أغلق عند 50.95 دولارًا أمريكيًا (-4.05%)، دون تغيير في فترة ما قبل السوق.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية:

• صافي التدفق اليومي: -671.9 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 36.310 مليار دولار
• إجمالي ممتلكات BTC ~ 1.142 مليون.

صناديق الاستثمار المتداولة ETH

• صافي التدفق اليومي: -60.5 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 2.406 مليار دولار
• إجمالي ممتلكات ETH ~ 3.565 مليون.

مصدر: المستثمرون الفارسيد

التدفقات الليلية

الرسم البياني لليوم

• يوضح الرسم البياني أن معدلات التمويل السنوية الدائمة للعملات المشفرة الرئيسية قد تم إعادة ضبطها إلى مستويات صحية أقل من 10%.
• لقد أدى إغماء السوق إلى التخلص من الرهانات المفرطة في الرافعة المالية.

بينما كنت نائما

• يؤدي انخفاض Dogecoin بنسبة 11٪ إلى خسائر في العملات المشفرة الرئيسية مع تدهور مزاج Bitcoin الاحتفالي (CoinDesk): انخفضت عملة Bitcoin في وقت مبكر من يوم الجمعة، لتواصل تراجعها الذي استمر ثلاثة أيام بعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حيث أدت إشارات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة وظروف ذروة الشراء إلى عمليات بيع. قادت DOGE الانخفاضات بين أكبر 10 عملات مشفرة.
• العشرات من الجمهوريين في مجلس النواب يتحدون ترامب في اختبار لقبضته على الحزب الجمهوري (نيويورك تايمز): فشل نفوذ الرئيس المنتخب دونالد ترامب على حزبه في الاختبار يوم الخميس حيث تجاهل 38 عضوًا جمهوريًا محافظًا في مجلس النواب تهديداته ورفضوا مشروع قانون لتمديد الإنفاق الفيدرالي حتى عام 2025 وتعليق حد الدين حتى عام 2027.
• مع استمرار انخفاض أسعار بيتكوين بعد بنك الاحتياطي الفيدرالي، يوفر هذا المؤشر المتناقض الرئيسي أملًا جديدًا: Godbole (CoinDesk): أدى انخفاض سعر بيتكوين إلى ما دون 96000 دولار إلى ظهور مؤشر معاكس رئيسي – عبور SMA لمدة 50 ساعة أسفل SMA لمدة 200 ساعة – مما يشير إلى إمكانية تجديد ارتفع إلى ما فوق 100000 دولار، على الرغم من استمرار مخاطر المزيد من الانخفاضات.
• صناديق التحوط تستفيد من طفرة العملات المشفرة التي يغذيها ترامب (فايننشال تايمز): ارتفعت صناديق التحوط للعملات المشفرة في نوفمبر بمكاسب شهرية بنسبة 46 بالمائة و76 بالمائة منذ بداية العام، حيث أدى فوز ترامب في الانتخابات إلى ارتفاع عملة البيتكوين إلى ما يزيد عن 100 ألف دولار، مما جعل بريفان هوارد وجالاكسي ديجيتال من أصحاب الأداء المتميز.
• البنوك المركزية في الأسواق الناشئة تكثف دفاعها عن العملة مع ارتفاع الدولار (بلومبرج): تطبق البنوك المركزية في الأسواق الناشئة إجراءات صارمة، مثل تدخل البرازيل بقيمة 14 مليار دولار وتخفيف قواعد صرف العملات الأجنبية في كوريا الجنوبية، لمواجهة ارتفاع الدولار الذي يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الاستيراد وتصاعد مخاطر الديون.
• أسعار المستهلكين في اليابان ترتفع بشكل أسرع مع خضوع توقيت رفع أسعار الفائدة للتدقيق (وول ستريت جورنال): ارتفع معدل التضخم في اليابان إلى 2.9% في نوفمبر، مدفوعًا بأسعار الطاقة والمواد الغذائية وتوقعات رفع أسعار الفائدة، على الرغم من أن انخفاض تضخم الخدمات والرسائل الحذرة من بنك اليابان قد تؤخر الإجراء حتى مارس.

في الأثير