2025: الطفرة التالية للعملات المشفرة – 3 تنبؤات رئيسية (التمويل اللامركزي، والعملات المستقرة، والبيع بالتجزئة)
لا يمكن لأحد أن يجادل في أن عام 2024 سيكون عامًا رائعًا للعملات المشفرة. تم إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة BTC وETH، وقادت BlackRock تبني عملة البيتكوين، وتم انتخاب رئيس مؤيد للعملات المشفرة وحطمت BTC أعلى مستوى لها على الإطلاق خلال 15 عامًا، على سبيل المثال لا الحصر. لكن نقطة انعطاف العملات المشفرة لا تزال تنتظر. فيما يلي ثلاثة تنبؤات لعام 2025 يمكن أن تساعد في إشعالها:
أنت تقرأ Crypto Long & Short، نشرتنا الإخبارية الأسبوعية التي تتضمن رؤى وأخبار وتحليلات للمستثمر المحترف. سجل هنا لتحصل عليه في بريدك الوارد كل يوم أربعاء.
1. التمويل اللامركزي DeFi على وشك الارتفاع
أصبحت DeFi أكثر تعقيدًا، مثل التمويل التقليدي، من حيث مجموعة منتجاتها. لقد رأينا بالفعل ظهور هذا الاتجاه مع اعتماد منتجات مثل Pendle وEthena وEtherFi وLombard. في عام 2025، سوف ينفجر استخدام التمويل اللامركزي، مع موجة من الاعتماد على منتجات مثل الخيارات والمقايضات والمشتقات الأخرى مثل سوق مبادلة أسعار الفائدة – ويبلغ حجم سوق الأخير 465.9 تريليون دولار أمريكي في TradFi.
علاوة على ذلك، يدخل لاعبون مؤسسيون جدد إلى النظام البيئي للعملات المشفرة، ويرعون فئة جديدة: التمويل عبر السلسلة. لم تعد المشاركة مقتصرة على شراء العملات المشفرة الممتازة مثل BTC وETH. يقوم هؤلاء المشاركون في السوق أيضًا بتوسيع عمق السوق على السلسلة بشكل نشط باستخدام أدوات مثل أسواق الإقراض وتوفير السيولة باستخدام الأصول الرقمية المدعومة بـ RWA، أي العملات المستقرة. وتعد شركتا Securitize وBlackRock من الأمثلة الرائعة على الشركات التي تدفع الحدود على هذه الجبهة.
عاد التمويل اللامركزي DeFi تقريبًا إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، المصدر: https://defillama.com/
2. سوف تستمر العملات المستقرة في النمو كحالة استخدام قاتلة للعملات المشفرة
العملات المستقرة ليست مجرد منتج تشفير آخر؛ إنهم على استعداد لأن يصبحوا العمود الفقري الرقمي للنظام المالي العالمي. Tether هي شركة العملات المشفرة الأكثر ربحية حيث حققت ربحًا قدره 5.2 مليار دولار في النصف الأول من عام 2024، متجاوزة BlackRock.
يتغير المشهد السياسي بشكل كبير لصالح العملات المستقرة، مع اقتراب عملية Choke Point 2.0 من نهايتها. والآن أصبح ينظر إليها باعتبارها أصلاً وطنياً قادراً على تعزيز هيمنة الدولار الأميركي ومعالجة الدين العام المتنامي. يمهد هذا التحول أيضًا الطريق أمام البنوك الكبرى وشركات الدفع مثل Visa وMastercard لتوسيع جهودها في هذا القطاع، خاصة عندما تفكر في استحواذ Stripe على منصة Bridge للعملات المستقرة مقابل 1.1 مليار دولار (أكبر عملية استحواذ في مجال العملات المشفرة على الإطلاق) والشائعات حول إطلاق Revolut. عملتها المستقرة.
وصلت القيمة السوقية للعملات المستقرة إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق بحوالي 200 مليار دولار، المصدر: https://defillama.com/stablecoins
3. السباق على تبني التجزئة
ستكون صناديق الاستثمار المتداولة هي المحرك الرئيسي لرأس المال الجديد لدخول العملات المشفرة. صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين موجودة هنا، وسنرى قريبًا نجاح صناديق الاستثمار المتداولة للإيثريوم. بعد النمو الذي لا يمكن إنكاره لـ SOL خلال العام الماضي، فإن صندوق SOL ETF إما أن يكتسب الزخم ويصبح حقيقة في النصف الأول من عام 2025 أو سوف يتأخر حتى عام 2026 أو بعد ذلك.
سنرى أيضًا أن المنصات الاجتماعية الرئيسية لـ Web3 تتنافس مع إطلاق شبكة LensChain الرئيسية والتوسع الإضافي لـ Farcaster. ومع نمو الكعكة بشكل أكبر، يمكن أن ينتهي بنا الأمر إلى منصات “Twitter/X وFacebook of crypto”.
والجدير بالذكر أن “المحافظ الفائقة” انطلقت في الربع الأخير من عام 2024. وتهدف إلى تقديم بديل شامل للبورصات المركزية للمستخدمين الجدد. اللاعبون البارزون هم انفينكس، أطلقه كين وارويك، و ديفياب, تم إطلاقه بواسطة بناة متمرسين في DeFi. كلاهما يعمل على حل مشكلات تجربة المستخدم، وهو أمر لم نقم به بشكل جيد على الإطلاق كصناعة.
توقع المكافأة: ستعمل MiCA على تعزيز توسع العملات المشفرة في أوروبا
توفر لوائح التشفير الأسس للمشاريع الجديدة. إنها تضع الأساس لقواعد ومبادئ توجيهية واضحة للهيكل التنظيمي. يحاول MiCA (الأسواق في تنظيم الأصول المشفرة) تحقيق ذلك بهدف زيادة أهمية الأصول المرتبطة باليورو. يمكن أن يؤدي هذا إلى سد الفجوة بين ابتكارات العملات المشفرة بين الولايات المتحدة وأوروبا.
