هناك خمس علامات تحذيرية رئيسية عندما تقترب عملة البيتكوين من ذروة السعر، ويومض أحد هذه المؤشرات بالفعل باللون الأحمر، وفقًا لخدمة بيانات onchain CryptoQuant.
في منشور بتاريخ 19 نوفمبر، شاركت CryptoQuant أهم مؤشراتها التي يجب مراقبتها عند تقييم ما إذا كان سعر البيتكوين يقترب من مستوى غير مستدام أم لا.
مصدر: كريبتوكوانت
نسبة MVRV
الإشارة الأولى هي “نسبة MVRV”، التي تقيس القيمة السوقية للبيتكوين – مجموع جميع العملات التي تم تعدينها – مقابل قيمتها المحققة، وهو مجموع آخر سعر بيع لجميع عملات البيتكوين المتداولة.
وقالت CryptoQuant إنه إذا كان هذا أعلى من 3.7، فهذا يشير عادةً إلى أن Bitcoin قد وصلت إلى ذروة تقييمها في الوقت الحالي. يُظهر حاليًا درجة 2.67 وفقًا لبيانات CoinGlass.
وصلت نسبة MVRV لبيتكوين إلى 7 في فبراير 2021 عندما ارتفعت عملة البيتكوين لتصل إلى ذروة تاريخية تبلغ حوالي 60 ألف دولار.
درجة MVRV التاريخية للبيتكوين. المصدر: كوين جلاس
ارتفاع درجة حرارة مؤشر الخوف والجشع
المؤشر التالي الذي يجب مراقبته هو مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة، والذي يقيس معنويات السوق.
وقالت CryptoQuant إنه عندما يصل المؤشر إلى 80 من إجمالي 100 – جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى – قد تكون عملة البيتكوين بالقرب من قمة محلية.
لقد تجاوز المؤشر 80 منذ 12 نوفمبر ووصل إلى 90 في 17 و19 نوفمبر – وهو أعلى مستوى له منذ فبراير 2021.
وصل مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة إلى أعلى نقطة له منذ عام 2021. المصدر: Alternative.me
تدفقات الأموال الجديدة
تبحث الإشارة الثالثة في مقدار الأموال الجديدة القادمة إلى السوق – بدون “تدفق أموال جديد” كبير، يميل سعر العملات المشفرة إلى التوقف والتراجع في النهاية.
وقالت CryptoQuant إن مخطط نمو الحد الأقصى المحقق لبيتكوين هو الأداة المثالية لمراقبة مقدار الأموال المتدفقة إلى السوق، ويظهر حاليًا أن تدفقات الأموال الجديدة لا تزال مرتفعة نسبيًا، مما يعني أن بيتكوين في “مرحلة صعود”.
مؤشر أيام العملة المدمرة
يقوم مؤشر آخر بتقييم ما إذا كان حاملو BTC على المدى الطويل يبيعون بنشاط. تُظهر أداة Coin Days Destroyed حركة Bitcoin التي كانت خاملة لفترات طويلة وتتحقق من بيع العملات المعدنية.
إذا ارتفع المؤشر فوق 15-20 مليونًا، تقول CryptoQuant أن هذه قد تكون إشارة هبوطية قصيرة المدى لسعر البيتكوين. ويظهر المؤشر حاليا درجة 15.1 مليون.
يوضح الرسم البياني لأيام العملة المدمرة مقدار عملة البيتكوين الخاملة التي يتم نقلها أو بيعها. المصدر: سيبتوكوانت
نبض التدفق المتبادل
المؤشر الأخير هو نبض التدفق بين البورصات (IFP)، الذي يراقب حركة البيتكوين من وإلى بورصات المشتقات.
قالت CryptoQuant إن IFP لا يزال يُظهر هيكلًا صعوديًا، حيث لا يزال المتداولون ينقلون عملة البيتكوين إلى بورصات المشتقات لاستخدامها كضمان.
متعلق ب: مايكل سايلور يعرض على مجلس إدارة Microsoft استراتيجية شراء Bitcoin
يعمل IFP الخاص بـ Bitcoin حاليًا بحوالي 730.000 ويتحرك في اتجاه صعودي. في الارتفاعات السابقة، وصل مؤشر IFP إلى أعلى مستوى يصل إلى مليون وانخفض إلى مستوى منخفض يصل إلى 200000 خلال أعماق السوق الهابطة في أواخر عام 2023.
لا يزال IFP الخاص بـ Bitcoin يتعزز في اتجاه صعودي. المصدر: كريبتوكوانت
استمر سعر بيتكوين في تسجيل ارتفاعات جديدة منذ انتخاب دونالد ترامب، حيث بلغت ذروتها الأخيرة في ١٩ نوفمبر حيث وصلت إلى أكثر من ٩٤١٠٠ دولار.
يعتقد بعض المحللين أن بيتكوين لا يزال لديها مجال كبير للتشغيل، بما في ذلك رئيس أبحاث الأصول الرقمية في VanEck، ماثيو سيجل، الذي يستهدف سعرًا قدره 180 ألف دولار بيتكوين في وقت ما من العام المقبل.
مجلة: يعد تداول عملاء الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة أمرًا شائعًا، لكن احذر من أخطاء المبتدئين
