إنه الربع الرابع من العام، وهو ما يعني شيئًا واحدًا فقط: لقد أتى موسم التنبؤ. إنه الوقت الذي تنظر فيه شخصيات الصناعة إلى الكرة البلورية لاستخلاص الاتجاهات التي ستحدد العام التالي.
لكن هذه ليست مجرد تخمينات: أولئك الذين يعملون في الخطوط الأمامية لـ web3 لديهم فكرة جيدة عن الشكل الذي ستتخذه الابتكارات التالية التي ستغير قواعد اللعبة، لأنهم هم الذين يبنونها حاليًا.
على الرغم من عدم وجود ضمانات لما سيحمله عام 2025، بل مجرد احتمالات، فأنا واثق من أن هناك فرصة كبيرة لحدوث الاتجاهات التالية.
أصبح Omnichain DeFi هو القاعدة
Omnichain DeFi، حيث يتم الحصول على السيولة من سلاسل متعددة، وكذلك من مصادر مركزية، ستشهد اعتمادًا كبيرًا في عام 2025. إن قدرتها على تقديم أسعار أفضل وسيولة أعمق تحل أحد أكبر التحديات التي تواجهها الشبكات حاليًا: تجزئة السيولة.
ستدعم القدرة على الوصول إلى السيولة المركزة عند الطلب زيادة كفاءة رأس المال وتخلق فرصًا للمراجحة وزراعة العائدات عبر المشهد متعدد السلاسل. وفي هذه العملية، ستمكن المستخدمين من الاستفادة من سيولة غير محدودة تقريبًا من بورصات تبادل العملات التي يتم تسليمها عبر السلسلة، مما يؤدي إلى تجربة تداول فائقة دون مخاطر الحراسة.
يتسارع الاعتماد المؤسسي لـ DeFi
لقد رأينا بالفعل المؤسسات الأولى تبدأ التداول والمشاركة في أنشطة التمويل اللامركزي DeFi هذا العام، ولكن حتى الآن كان الأمر مجرد تدفقات وليس فيضانًا – ويظل تعرض العملات المشفرة في معظمه مقتصرًا على صناديق الاستثمار المتداولة. لكن هذا سيتغير في العام المقبل ونحن نعلم ذلك لأن البنية التحتية لدعم زيادة التبني قد تم طرحها طوال عام 2024.
أدوات onchain الأفضل لدعم أشياء مثل الامتثال وإدارة المحفظة والحسابات الفرعية وإعداد التقارير تعني أن المؤسسات يمكنها الآن التفاعل مع بروتوكولات onchain بثقة، سواء من حيث سلامة التكنولوجيا الأساسية أو التزاماتها القانونية والمالية. تعد أصول العالم الحقيقي الرمزية (RWAs) بالفعل صناعة تبلغ قيمتها مليارات الدولارات، ومن المرجح أن نشهد هنا أكبر تدفقات رأس المال المؤسسي، مدعومة بالسيولة الأعمق المتوفرة الآن من خلال ابتكارات السلسلة الشاملة.
ظهور مشتقات التمويل اللامركزي، بما في ذلك Bitcoin L2s
كانت مشتقات DeFi تسير بشكل جيد هذا العام مع سيطرة أمثال Hyperliquid وJupiter وGMX. في العام المقبل، سنشهد تطور قطاع التمويل اللامركزي، والانتقال إلى أنظمة بيئية جديدة للبلوكتشين ودمج الدعم لمجموعة أوسع بكثير من الأصول، بما في ذلك أشياء مثل أسواق التنبؤ ذات الرافعة المالية.
في عام 2025، سنشهد أيضًا ظهور أولى عمليات تبادل المشتقات لـ Bitcoin DeFi، مما يجلب هذه الإمكانية إلى نظام Bitcoin L2 البيئي لأول مرة. نظرًا لأن BTC تعمل كأصل أساسي لسك العملات المستقرة – والتي يمكن استخدامها بعد ذلك في مشتقات DEXs – هناك احتمال لفتح مليارات الدولارات من رأس المال الخامل مع توفير إطار عمل للتحوط ضد المعاملات الأخرى دون الحاجة إلى الاعتماد على البورصات المركزية.
زيادة التركيز على تجربة المستخدم وإمكانية الوصول
ليس سرًا أن صناعة التمويل اللامركزي تضاعفت جهودها في واجهة المستخدم/تجربة المستخدم في السنوات الأخيرة، حيث قام أصحاب رؤوس الأموال بإنفاق الأموال في مشاريع تهدف إلى حل التحديات المرتبطة بتأهيل المستخدمين والاحتفاظ بهم. لقد تحسن تصميم المحفظة بشكل ملحوظ بالفعل، ولكن لا يزال هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به لتعزيز تجربة مستخدم DeFi، لا سيما بالنظر إلى التوسع الهائل في حالات الاستخدام والشبكات والبروتوكولات، وكلها تضيف تعقيدًا أساسيًا.
لن تقدم مشاريع DeFi التي تكتسب حصة سوقية وTVL في العام المقبل منتجات جذابة وميزات رائعة فحسب: بل سيتم تجميعها داخل تصميم واجهة سلس يجعلها سهلة الاستخدام. إلى جانب الموارد التعليمية المحسنة والمعرفة المتزايدة بالـ DeFi بين مواطني العملات المشفرة، ستجعل الوصول إلى أسواق onchain أسهل من أي وقت مضى.
حلول DeFi المدعومة بالذكاء الاصطناعي
توقع زيادة كبيرة في أدوات التمويل اللامركزي المدعومة بالذكاء الاصطناعي، لا سيما فيما يتعلق بروبوتات التداول الآلية، وأدوات تقييم المخاطر، والتحليلات التنبؤية. وكلاء الذكاء الاصطناعي على وجه الخصوص – الروبوتات المستقلة التي يمكنها تنفيذ الصفقات أو إطلاق العقود الذكية بناءً على شروط محددة مسبقًا يتم استيفاؤها – سوف يشهدون نموًا هائلاً.
تتقاطع Blockchain مع الذكاء الاصطناعي على عدد من المستويات، بدءًا من DePIN الذي يستخدم قضبان blockchain لدعم الأسواق لأشياء مثل حوسبة GPU وبيانات تدريب AGI. لقد أظهر Web3 بالفعل أنه مناسب بشكل مثالي لاستضافة هذا النوع من الأنشطة. ومع ذلك، فإن استخدام الذكاء الاصطناعي لتعزيز تجارب DeFi بشكل مباشر هو الطريقة التي سيبدأ بها مستخدمو التجزئة في تجربة ملموسة للقوة التي توفرها هذه التكنولوجيا.
بدءًا من تحديد استراتيجيات الاستثمار المثلى وحتى العثور على أفضل فرص الزراعة ذات العائدات وعمليات الإسقاط الجوي بأثر رجعي، سيكون مساعدو الذكاء الاصطناعي في كل مكان في العام المقبل وسيقوم المتداولون الأذكياء بتسخيرهم لاستخراج المزيد من القيمة وتخفيف المخاطر من خلال توفير الكشف المبكر عن التهديدات. تمامًا كما أنه من الصعب الآن أن نتخيل وقتًا لم نلجأ فيه إلى ChatGTP للحصول على المساعدة في الاستفسارات اليومية، فسنتساءل قريبًا كيف قمنا باستخدام DeFi دون وجود مساعد ذكاء اصطناعي موثوق به إلى جانبنا.
ران يي هو المؤسس المشارك لشبكة Orderly. تأسست Orderly Network في عام 2022، وهي عبارة عن بنية تحتية للسيولة السحابية مصممة لإحداث ثورة في التداول من خلال طبقة السيولة الشاملة غير المصرح بها. وهو أيضًا أحد مؤسسي WOO Network، وهو مدافع لا يكل عن إمكانات DeFi لتحقيق الديمقراطية. يتمتع بخبرة 15 عامًا في إدارة الأصول العالمية و5 سنوات في مجال العملات المشفرة، كما يتمتع بخلفية في التمويل التقليدي، حيث عمل في مؤسسات مثل China Merchants Bank وFreddie Mac. حصل ران على بكالوريوس العلوم من جامعة كارنيجي ميلون وماجستير في إدارة الأعمال من CEIBS.
هذه المقالة لأغراض المعلومات العامة وليس المقصود منها ولا ينبغي أن تؤخذ على أنها نصيحة قانونية أو استثمارية. الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحده ولا تعكس بالضرورة أو تمثل وجهات نظر وآراء Cointelegraph.
