اتجاهات الاستثمار في العملات المشفرة بين المستثمرين الأثرياء الشباب

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، يتم تصنيف الأشخاص عادة على أساس قدرتهم على تحمل المخاطر: يسعى المستثمرون المغامرون إلى تحقيق عوائد أعلى من خلال الأصول المتقلبة، في حين يعطي المستثمرون المحافظون الأولوية للاستقرار والحفاظ على الثروة. ومع ذلك، تكشف البيانات الجديدة عن تحول مثير للاهتمام في اتجاهات الاستثمار في العملات المشفرة. وجدت دراسة حديثة أجراها بنك Bank of America Private Bank أن المستثمرين الأثرياء الشباب الذين يُعرفون بأنهم “محافظون” يحتفظون بعملات مشفرة أكثر من نظرائهم “العدوانيين”، مما يتحدى التعريفات التقليدية للمخاطر والاستثمار.

المشهد المتغير للاستثمار في العملات المشفرة

تقليديا، يميل المستثمرون العدوانيون نحو الأصول مثل الأسهم، في حين يختار المستثمرون المحافظون خيارات أكثر أمانا وأكثر قابلية للتنبؤ مثل السندات. من المنطقي أن تكون العملة المشفرة، المعروفة بتقلبها وطبيعتها المضاربة، خيارًا للمستثمرين العدوانيين. ومع ذلك، تظهر الدراسة أن المستثمرين الشباب الذين تتراوح أعمارهم بين 21 إلى 43 عامًا ولديهم ما لا يقل عن 3 ملايين دولار من الأصول القابلة للاستثمار، يمتلكون، في المتوسط، 17٪ من محافظهم الاستثمارية في العملات المشفرة إذا تم تحديدهم على أنهم محافظون، مقارنة بـ 14٪ لأولئك الأكثر عدوانية.

لا تعكس اتجاهات الاستثمار غير المتوقعة في العملات المشفرة تحولًا في السوق فحسب، بل تعكس أيضًا إعادة تعريف كيفية رؤية المستثمرين للمخاطر والفرص في المشهد المالي اليوم. يشير ستيفان أوليت، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة الأصول الرقمية FRNT Financial، إلى أن الوضع الحالي لسوق العملات المشفرة يلعب دورًا مهمًا في هذه الاتجاهات. في سوق مستقر نسبيًا، يظل “المؤمنون الحقيقيون” بالبيتكوين (BTC) والعملات المشفرة الأخرى صامدين، بينما يميل المستثمرون العدوانيون إلى العودة إلى السوق عندما ترتفع الأسعار.

نوع مختلف من تصور المخاطر

لماذا يحتفظ المستثمرون المحافظون بحصة أكبر من ثرواتهم في شيء لا يمكن التنبؤ به مثل العملات المشفرة؟ كل ذلك يأتي إلى المنظور. في حين أن الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات مدعومة بأساسيات مثل أرباح الشركات والتدفقات النقدية، فإن العملات المشفرة مدفوعة في المقام الأول بالمضاربة ومعنويات المستثمرين. بالنسبة للبعض، هذه الطبيعة المضاربة وإمكانية تحقيق عوائد هائلة تفوق المخاطر.

يشير براد كلونتز، المخطط المالي المعتمد وأستاذ علم النفس المالي، إلى أن العديد من مستثمري العملات المشفرة لديهم موقف مختلف تجاه المخاطر. “هل امتلاك العملات المشفرة أكثر تحفظًا؟ ويشير إلى أن هذا يتعارض مع كل المنطق. لكن بالنسبة للعديد من المستثمرين الشباب الأثرياء، توفر العملات المشفرة وسيلة للتنويع بعيدًا عن الأنظمة المالية التقليدية التي قد لا يثقون بها تمامًا.

العملات المشفرة كوسيلة للتحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي

غالبًا ما يُنظر إلى العملات المشفرة مثل البيتكوين على أنها أداة تحوط ضد عدم الاستقرار الاقتصادي. في فترات عدم اليقين الاقتصادي، توفر العملات الرقمية مخزنًا بديلاً للقيمة خارج الأسواق التقليدية. إن ظهور العملات المشفرة كأصل لا مركزي يجذب المستثمرين الذين يسعون إلى حماية ثرواتهم من المخاطر النظامية، أو انخفاض قيمة العملة، أو انهيار السوق.

يشير مايك بيلزار، رئيس الاستثمارات في Bank of America Private Bank، إلى أنه بالنسبة لبعض المستثمرين الشباب الأثرياء، يُنظر إلى استثمارات العملات المشفرة على أنها أكثر أمانًا من الأصول التقليدية. في حالة حدوث انكماش اقتصادي كبير أو انهيار الدولار الأمريكي، قد توفر العملات المشفرة ضمانًا كشكل بديل للعملة. بالنسبة لهؤلاء المستثمرين، فإن الاستقرار المتصور للعملات المشفرة كفئة أصول مستقلة يوفر راحة البال، حتى لو بدا متناقضًا مع منطق الاستثمار التقليدي.

تعكس اتجاهات الاستثمار في العملات المشفرة منظورًا جديدًا

من المهم ملاحظة أن بيئة السوق الحالية تلعب دورًا كبيرًا في اتجاهات الاستثمار في العملات المشفرة. قبل بضع سنوات، أثناء الارتفاع السريع للعملات المشفرة، توافد المستثمرون المغامرون إلى السوق بحثًا عن مكاسب سريعة. ومع انخفاض الأسعار في عام 2022، خرج الكثيرون من مراكزهم. ومع ذلك، بقي أولئك الذين ينظرون إلى العملات المشفرة كمخزن طويل الأجل للقيمة وتحوط ضد المخاطر النظامية.

ومع استقرار الأسواق وظهور المزيد من الدعم المؤسسي للعملات الرقمية، فإن الإيمان بالعملات المشفرة كفئة أصول مستقرة يتعزز بين مجموعات معينة من المستثمرين. تعكس مواقف المستثمرين الشباب الأثرياء شعورًا متزايدًا بأن تنويع المحافظ الاستثمارية بالعملات المشفرة ليس بالضرورة مقامرة مضاربة، بل هو استراتيجية للتحوط ضد الشكوك الاقتصادية الأوسع.

الآثار المترتبة على بناء الثروة والتنويع

بالنسبة للمستثمرين الشباب الذين يقومون ببناء الثروة، قد يُنظر إلى تخصيص صغير للعملات المشفرة على أنه استراتيجية عالية المخاطر وعالية المكافأة يمكن أن تؤدي إلى نمو كبير في المحفظة. إن جاذبية العائدات الجذرية المحتملة تبرر التقلبات. ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين لديهم بالفعل ثروة كبيرة، فإن الفوائد المحتملة للاحتفاظ بالعملات المشفرة مختلفة. نظرًا لأن الأمر قد يتطلب حدثًا كارثيًا للتأثير بشكل كبير على ثرواتهم، فإن العملات المشفرة تعمل كأصل قد يؤدي أداءً جيدًا عندما لا تفعل الاستثمارات التقليدية ذلك، مما يوفر شبكة أمان في أوقات الأزمات الاقتصادية.

يعتقد أوليت من FRNT Financial أنه مع تطور السوق وإذا ارتفعت أسعار العملات المشفرة مرة أخرى، فقد يعود المستثمرون المغامرون إلى السوق، مما يؤدي إلى مزيد من التبني. وحتى ذلك الحين، سيستمر المستثمرون الحذرون على المدى الطويل الذين يرون العملات المشفرة كفئة أصول بديلة في تشكيل اتجاهات الاستثمار الحالية في العملات المشفرة.

صورة مميزة: Freepik © ojosujono96

يرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية