يدخل البيتكوين الأسبوع الثاني من شهر يوليو في مكان خطير مع خوف المتداولين من المزيد من انخفاض سعر البيتكوين.
بعد أدنى إغلاق أسبوعي له في أربعة أشهر، يسبب البيتكوين (BTC) كوابيس للمستثمرين مع تزايد الخسائر غير المحققة وتوقعات بمزيد من الألم في المستقبل.
أين سينتهي السوق؟
ورغم أن مجتمع التداول قد فوجئ بالفعل بحجم الخسائر الأخيرة، فإنه مستعد لمستويات أدنى. وتاريخيا، لا يزال الانخفاض الحالي صغيرا، مما يترك الطريق مفتوحا لرحلة نحو 50 ألف دولار أو حتى أقل منها.
وفي ظل هذا الوضع غير المستساغ الذي يدور في أذهانهم، ينتظر المشاركون في السوق منذ فترة طويلة لمعرفة كيف سيتمكن اللاعبون الرئيسيون من تجاوز العاصفة.
تتركز الاهتمامات الآن على مجموعات مختلفة من المستثمرين: المضاربون وجزء من “أيدي الماس” في البيتكوين أصبحوا الآن تحت الماء فيما يتعلق بممتلكاتهم.
ويبدو أن السبب وراء هذا الاتجاه الهبوطي هو مزيج من عمليات البيع التي قامت بها حكومتا الولايات المتحدة وألمانيا، فضلاً عن سداد مستحقات البيتكوين المستحقة لدائني بورصة Mt. Gox المنهارة.
تؤكد المشاعر حساسية السوق تجاه هذه المواضيع: يشير مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة إلى “خوف شديد”، بعد أن انخفض بنسبة 60% خلال الشهر الماضي.
مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن كيفية تطور هذه القوى، يلقي موقع Cointelegraph نظرة على آراء مختلفة حول كيفية تفاعل قوة سعر BTC.
البيتكوين: المزيد من الانخفاض “محتمل”
بدا الأمر كما لو أن عملة البيتكوين قد تعود إلى العمل خلال عطلة نهاية الأسبوع حيث أدى ارتفاعها بمقدار 5000 دولار من أدنى مستوياتها السابقة إلى جعل المتداولين متفائلين.
ومع ذلك، تغير كل شيء عند الإغلاق الأسبوعي، حيث عاد زوج BTC/USD إلى مستوى 54300 دولار، واستمر في التداول عند مستوى أعلى بنحو 2000 دولار مع ارتفاع التقلبات، وفقًا لبيانات من Cointelegraph Markets Pro و TradingView.
كتب المعلق الشهير مارك كولين في جزء من رد قاتم على X: “مع إغلاق البيتكوين لأسبوعه دون أدنى مستوى في مايو، فإن القوة يوم الجمعة تجعلنا نفكر أكثر في ارتداد القط الميت واستمرار الانخفاض على مدى الأسابيع القليلة المقبلة”.
أكدت شركة الأبحاث Santiment على نطاق الأداء الضعيف لكل من Bitcoin والعملات البديلة.
“بعد انتعاش قصير لرفع آمال المتداولين، أظهرت العملات المشفرة مرة أخرى تراجعات لإعادة الخوف إلى القوائم مع اقتراب نهاية الأسبوع من نهايته. بلغ سعر البيتكوين -2.3% في الساعات الأربع والعشرين الماضية، و-8.6% في الأسبوع الماضي، و-18.4% في الشهر الماضي”، وفقًا لتلخيص.
“أظهرت معظم العملات البديلة انخفاضات أكبر بكثير.”
وبناءً على ذلك، وفقًا للتاجر الشهير توني “الثور” سيفيرينو، فقد حان الوقت للاستعداد للتأثير.
وحذر من أن “البيتكوين أغلقت دون النطاق السفلي لمؤشر بولينجر على الأسبوعي”، وذلك إلى جانب رسم بياني يوضح مؤشر التقلب لمؤشر بولينجر.
“هذه إشارة بيع. ومن المحتمل حدوث المزيد من الانخفاضات.”
وكان لدى التاجر والمعلق ماثيو هايلاند، المعروف بتوقعاته المتفائلة عادة بشأن الأسعار، أخبار مماثلة لمتابعي X.
واعترف قائلاً: “أكدت عملة البيتكوين انهيارًا أسبوعيًا خارج نطاق التوحيد متعدد الأشهر”.
“لا يزال سعر البيتكوين في اتجاه تصاعدي، وسوف يحتاج إلى النزول إلى ما دون 38 ألف دولار لإنهاء الاتجاه الصعودي، وبالتالي فإن الاتجاه الصعودي لا يزال سليمًا تمامًا، ولكن مع هذا الانهيار الأسبوعي فإنه يفتح الأبواب لأهداف سعرية أقل.”
تعتمد أهداف سعر BTC الأقل من 50000 دولار على مؤشر القوة النسبية
فيما يتعلق بموضوع المكان الذي يمكن أن يصل إليه زوج BTC/USD خلال التصحيح الأخير، يختلف المتداولون.
كما ذكر موقع كوينتيليغراف، فإن 45000 دولار يظهر كواحد من الافتراضات الأكثر شيوعًا استنادًا إلى الانخفاضات من أعلى مستوياتها السابقة
كتب كيث آلان، المؤسس المشارك لمؤسسة Material Indicators المتخصصة في توفير الموارد التجارية، حول هذا الموضوع: “كان الإغلاق الأسبوعي لعملة البيتكوين قبيحًا”.
“هناك الكثير من الحديث على موقع CT حول وصول السعر إلى القاع، ولكنني لا أرى أي تأكيد مؤكد على ذلك حتى الآن. قد يمنحنا إعادة اختبار الدعم التأكيد الذي نبحث عنه، ولكنني لست واثقًا من أن مستوى 53.5 ألف دولار سيصمد.”
قام آلان، إلى جانب هايلاند، بتقييم مؤشر القوة النسبية (RSI) بحثًا عن إشارات تشير إلى أن البيتكوين “مبالغ في بيعه” حقًا عند المستويات الحالية.
وأكد بجانب رسم بياني لإحدى أدوات التداول الخاصة بشركة Material Indicators والذي يظهر مناطق ارتداد محتملة: “أنا أراقب مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عن كثب”.
“إذا لم يصمد مؤشر القوة النسبية الأسبوعي عند مستوى 42، فقم بتجهيز حقائبك لرحلة إلى Bearadise.”
بلغ مؤشر القوة النسبية الأسبوعي 45.6 في وقت كتابة هذا التقرير في 8 يوليو، ويرى هايلاند احتمالية قراءات أقل في المستقبل.
وأشار إلى أن “مؤشر القوة النسبية الأسبوعي تراجع تقريبًا إلى أدنى مستوياته في أغسطس/آب وسبتمبر/أيلول من العام الماضي عندما كان سعر البيتكوين يتداول عند 25 ألفًا”.
“من المرجح أن يؤدي ظهور شمعة حمراء أسبوعية أخرى إلى دفع مؤشر القوة النسبية إلى الانخفاض، مما قد يعطي فرصة للتباعد الصعودي.”
في غضون ذلك، أثار المتداول المخضرم بيتر براندت شبح عام 2021، حيث رأى أن أحدث ارتفاع تاريخي لعملة البيتكوين كان جزءًا من تشكيل “قمة مزدوجة” آخر.
على الرغم من عدم تأكيده، فقد توقع هدفًا عند 44000 دولار إذا استمر زوج BTC/USD في الانخفاض.
المضاربون في البيتكوين في المنطقة الحمراء
في حين أن الأسبوع الماضي قد أشعل نصيبه العادل من التصفية بين المتداولين المتحمسين للغاية سواء كانوا طويلين أو قصيرين في عملة البيتكوين، فإن الآخرين ليس لديهم خيار سوى الجلوس والانتظار.
أصبحت نسبة كبيرة ومتزايدة من قاعدة مستثمري البيتكوين الآن تحت الماء بسبب ممتلكاتهم.
وفي تحليله للأرباح والخسائر غير المحققة، اقترح أكسل أدلر جونيور، أحد المساهمين في منصة تحليلات أون تشين CryptoQuant، أن هذا قد يكون بمثابة قنبلة موقوتة.
“هناك حالة من الذعر في السوق بسبب المبيعات الصغيرة لعملات Mt.Gox/Govt، لكن لا أحد يتحدث عن الخسائر غير المحققة لحيتان STH، والتي تساوي حاليًا 218 ألف BTC. ليس لدي أي فكرة عما سيحدث للسوق إذا فقدوا أعصابهم،” حذر على X.
وأظهر الرسم البياني المصاحب الأرباح والخسائر غير المحققة لحيتان حاملي البيتكوين على المدى القصير (STHs) – وهي كيانات واسعة النطاق تحتفظ بوحدة معينة من البيتكوين لمدة 155 يومًا أو أقل.
فيما يتعلق بقاعدة STH الأوسع، والتي أصبحت الآن في اللون الأحمر مع أساس التكلفة عند حوالي 64000 دولار، قدم زميله المساهم في CryptoQuant Mignolet لمحة من الأمل.
وأشار إلى أن نسبة ربح الناتج المنفق (SOPR) للمجموعة، والتي تراقب ربحية المعاملات على السلسلة، تعكس الآن السلوك الذي شوهد قبل عشرة أشهر.
“إذا كانت الدورة الحالية لا تزال في مرحلة صعودية ولم تنته بعد، فإن بيانات SOPR قصيرة الأجل تشير إلى أن السعر يقترب من القاع. هذا النمط مشابه جدًا للفترة في سبتمبر من العام الماضي،” علق في إحدى منشورات مدونة Quicktake الخاصة بـ CryptoQuant.
مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين وبيانات باول من بنك الاحتياطي الفيدرالي
كما لو أن مستخدمي البيتكوين لم يكن لديهم ما يكفي في أذهانهم هذا الأسبوع، فإن الأيام المقبلة ستشهد طوفانًا جديدًا من البيانات الاقتصادية الكلية لاختبار عزم الأصول الخطرة.
ويأتي ذلك في شكل بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة لشهر يونيو يومي 11 و12 يوليو.
يظل التضخم موضوعًا ساخنًا عندما يتعلق الأمر بمعنويات السوق، ويضاف إلى المزيج شهادة جيروم باول، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، أمام مجلس الشيوخ الأمريكي.
ومن المقرر أن يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه المقبل لاتخاذ قرار بشأن أسعار الفائدة في غضون ثلاثة أسابيع تقريبا، مما يجعل البيانات القادمة أساسية لتقييم المناخ العام.
“استعدوا لأسبوع حافل بالأحداث”، هذا ما توقعه مصدر التداول The Kobeissi Letter على X.
ومع ذلك، لا ترى أحدث التقديرات من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أي فرصة تقريبًا لتغيير بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في يوليو/تموز، مع احتمالات تبلغ 6.7% فقط.
كما رأينا سابقًا، تتمتع نتائج البيانات الكلية غير المتوقعة بالقدرة على التأثير على اتجاهات سوق العملات المشفرة.
واختتم المعلق كولين حديثه قائلا: “علينا أن نرى كيف ستسير الأمور هذا الأسبوع مع بيانات مؤشر أسعار المستهلك وما إلى ذلك… ولكن حتى ذلك الحين، لا أزال أراهن على انخفاض الأسعار”.
تراجعت المعنويات بعد مكاسب السوق الصاعدة
مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة عاد الآن إلى بداية سوق البيتكوين الصاعد.
ذات صلة: مبيعات البيتكوين من قبل الحكومات لا تمثل سوى 4% من تدفقات السوق الصاعدة البالغة 225 مليار دولار – محلل
على الرغم من انخفاض زوج BTC/USD بنسبة 25% مقارنة بأعلى مستوياته على الإطلاق في شهر مارس، إلا أنه في تلك الفترة، انتقل مقياس المشاعر الكلاسيكي من “الجشع الشديد” إلى “الخوف الشديد”.
اعتبارًا من 8 يوليو، بلغ المؤشر 28/100 فقط، بعد أن فقد ما يقرب من 50 نقطة في الشهر الماضي ليصل إلى أدنى مستوياته منذ أوائل عام 2023.
والواقع أن السخرية واضحة بالنسبة للتاجر الشعبي موستاش، الذي يعد واحداً من الأصوات الإيجابية النادرة على نحو متزايد بين مجتمع التداول.
تدور عملة البيتكوين حول مستويات تتوافق مع أول ارتفاع لها في عام 2021، وفي ذلك الوقت، كانت المشاعر، على العكس من ذلك، مرتفعة للغاية.
“يشير مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة إلى “الخوف” بينما يعيد $BTC اختبار أعلى مستوى له على الإطلاق من عام 2021. تمامًا كما حدث في عام 2017… تمامًا كما حدث في عام 2020″، كما أشار في أواخر يونيو، مقارنًا بين التاريخين.
“أعتقد أنه لا يوجد علامة أكثر صعودًا من هذه.”
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية أو تجارية على مخاطر، وينبغي للقراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
