حقق سعر البيتكوين (BTC) أعلى مستوى جديد على الإطلاق فوق 42000 دولار في 8 يناير ، مرتفعاً بنسبة 9٪ في ثلاث ساعات فقط. في ذلك الوقت ، كانت هناك علاوة عالية على Coinbase ، مما يعني أن المشترين الأمريكيين قادوا السوق من خلال تجميع البيتكوين بقوة. ولكن هناك ضغوط بيع مستمرة قادمة من آسيا ، وخاصة من كوريا الجنوبية.
تم تصحيح Bitcoin بشكل حاد بعد ارتفاعه إلى 42000 دولار ، منخفضًا بأكثر من 7 ٪ في حوالي ثماني ساعات. تزامن البيع مع نشاط كبير للحيتان عبر التبادلات الرئيسية. أظهر نشاط التداول في سوق العقود الآجلة للعملة البديلة أيضًا اتجاهًا مشابهًا. على سبيل المثال ، في 9 يناير ، حوت تفريغها يتم شراء جزء كبير من إيثر (ETH) على Bitfinex ، وجني الأرباح لأول مرة منذ 12 مارس.
كانت الحيتان تبيع بشكل جماعي منذ بداية عام 2021. على سبيل المثال ، عندما تجاوزت عملة البيتكوين مبلغ 40 ألف دولار لأول مرة ، بدأت الحيتان الكبيرة في بيع البيتكوين حتى مع انخفاض السعر إلى أقل من 40 ألف دولار. في غضون ثلاث ساعات ، في 7 يناير ، تم بيع ما يسمى بـ “الحيتان الضخمة” على Binance ما مجموعه أربع مرات ، مما أدى إلى تقلبات شديدة.
إلى أين تتجه البيتكوين بعد ذلك؟
في الوقت الحالي ، يشهد سوق Bitcoin معركة بين الحيتان جني الأرباح من مراكزهم والمشترين الجدد في سوق الولايات المتحدة الذين يتراكمون BTC. على هذا النحو ، كان هناك تقلبات شديدة مستمرة منذ أن تجاوزت عملة البيتكوين 30 ألف دولار. نظرًا للتدفق الكبير لرأس المال إلى Bitcoin من خلال Coinbase ، فمن المحتمل أن يستمر الزخم الصعودي لـ BTC في المستقبل المنظور.
المقاييس الرئيسية التي يجب مراقبتها هي تدفقات البيتكوين الخارجة من Coinbase وتدفقات العملات المستقرة إلى البورصات الرئيسية. عندما يقوم المستثمرون أصحاب الثروات العالية بشراء Bitcoin ، فإنهم يفضلون إخراج BTC من البورصات المركزية لأغراض أمنية. وبالتالي ، فإن تدفقات Coinbase المرتفعة تعني تراكمًا كبيرًا لـ BTC في الولايات المتحدة.
عندما تكون تدفقات العملات المستقرة إلى الداخل عالية ، فهذا يشير إلى أن رأس المال الهامش يعود إلى سوق البيتكوين. بدلاً من صرف الأموال إلى العملات الورقية ، مثل الدولار الأمريكي ، يقوم المتداولون في سوق تبادل العملات المشفرة ، وخاصة متداولي المشتقات ، بتخزين أموالهم في عملات مستقرة. لذلك ، إذا بدأ رأس المال المخزن في العملات المستقرة في العودة إلى العملات المشفرة ، فهذا يشير عادةً إلى هيكل سوق صاعد.
بشكل عام ، لا تزال معنويات السوق حول البيتكوين إيجابية على الرغم من الارتفاع خلال الأشهر الثلاثة الماضية. قال إريك وول ، كبير مسؤولي الاستثمار في Arcane Research ، في أ سقسقة أن بيتكوين لديها القدرة على رؤية “ذروة قصوى للغاية” هذه المرة. قد يعني هذا أنه حتى لو ارتفعت درجة حرارة البيتكوين بشكل مفرط استنادًا إلى المؤشرات الفنية على المدى القريب ، فلا يزال من الممكن أن يكون لدى BTC مجال للنمو الإضافي.
بالسعر الحالي البالغ 40 ألف دولار ، تقدر القيمة السوقية لبيتكوين بأكثر من 740 مليار دولار. بالنظر إلى تقييم الذهب البالغ 9 تريليونات دولار ، فإن هذا من شأنه أن يضع القيمة السوقية لبيتكوين عند حوالي 8.2 ٪ من الذهب. التوقعات الصعودية لبيتكوين ، مثل أطروحة توأم وينكلفوس ، تتوقع أن تتفوق البيتكوين على الذهب على المدى الطويل. بناءً على هذا التقييم ، يقول بعض المحللين إن وصول Bitcoin إلى 10٪ -20٪ من القيمة السوقية للذهب أمر واقعي.
أشار وول إلى أن عملة البيتكوين سترتفع على الأرجح عندما يكون هناك ظاهريًا الكثير من “الزبد” في السوق. إذا كان هناك مستوى عالٍ بشكل غير طبيعي من إثارة التجزئة حول Bitcoin ، فإن احتمالية وجود قمة Bitcoin مؤقتة ستزداد. ومع ذلك ، قال وول إنه نظرًا للمستوى غير المسبوق من الاهتمام المؤسسي بعملة البيتكوين ، فإن القمة التالية قد تكون أعلى بكثير مما يتخيله الكثيرون:
والسبب هو أن مناخ الاقتصاد الكلي الحالي غير مسبوق – واقتصادنا يغمره المال. علاوة على ذلك ، لقد شهدنا للتو مستوى لا يصدق من التأييد من النخبة المالية لصالح Bitcoin. ونحن نعلم هذه المرة أن السعر تحركه المؤسسات والتجزئة في نفس الوقت الآن “.
ما هي المستويات الفنية الرئيسية التي يجب مراقبتها؟
وفقًا للباحثين في Whalemap ، وهي منصة لتحليل البيانات تتعقب حيتان Bitcoin أو المستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية ، هناك مستويان تقنيان رئيسيان لـ Bitcoin على المدى القريب. طالما بقيت BTC أعلى من 38.719 دولارًا و 38700 دولارًا ، وهما منطقتان رئيسيتان لمجموعة الحيتان ، قال الباحثون إن الاتجاه الصاعد لـ BTC لا يزال سليماً.
تتشكل مجموعات الحيتان عندما تتراكم الحيتان على عملة البيتكوين عند نقطة سعر معينة ولا تحرك مقتنياتها بعد ذلك. المجموعات هي مناطق دعم مثالية من الناحية النظرية لأن الحيتان تتطلع إلى تراكم المزيد عند المستويات التي اشتروها سابقًا BTC إذا انخفض سعر البيتكوين. الباحثون وأشار: “الدعم بسعر 39719 دولارًا أمريكيًا ، وإبطال أقل من 38700 دولار أمريكي. الفجوة في الدعم بين 39.719 دولارًا و 32180 دولارًا ، لذا فإن التوحيد في منطقة هابطة قد يؤدي بنا إلى 32 ألف دولار. “
في 9 يناير ، انخفض سعر البيتكوين إلى ما يصل إلى 38700 دولار ، منتعشًا بقوة عند مستوى الدعم. يشير هذا إلى أن بعض الحيتان تتراكم عند هذا المستوى ، مما يحميها كمنطقة دعم على المدى القصير للحفاظ على تحرك ارتفاع البيتكوين.
ومع ذلك ، راؤول بال ، الرئيس التنفيذي لمجموعة Real Vision Group ، محذر من “رأس السنة الجديدة وهمية.” وقال بال إن صناديق التحوط بدأت في الحديث عن الأصول المتنوعة التي تنطوي على مخاطر في بداية العام. ثم ، عندما يشتري العديد من المستثمرين ، يميل السوق إلى التصحيح بحلول نهاية الربع الأول. إذا تزامنت هذه الظاهرة المزيفة الرئيسية مع ارتفاع الدولار الأمريكي ، قال بال إنه سيميل إلى وضع S&P 500. في سوق الخيارات ، تعتبر عمليات البيع عقودًا قصيرة تتيح للمستثمرين المراهنة على أصل أو مؤشر.
بالنظر إلى أن البيتكوين والذهب يميلان إلى التحرك معًا ، وأن ارتفاع الدولار يمكن أن يؤثر سلبًا على كلا الأصلين ، فقد يتسبب رأس السنة الجديدة المزيف في حدوث تصحيحات في كل من أسواق البيتكوين والذهب. ما إذا كان هذا التصحيح وحشيًا مثل انهيار مارس لا يزال غير مؤكد ، ولكن بالنظر إلى أن البيتكوين في ذروة الشراء على الأطر الزمنية الأعلى ، مثل الرسوم البيانية الأسبوعية والشهرية ، فإن احتمال حدوث تصحيح عميق موجود مع ذلك.
