تجاهلت صناعة blockchain جنون جائحة عام 2020 ، حيث ازدهرت العديد من الشركات في بيئات العمل “البعيدة” التي أحدثها COVID-19.
تم تنفيذ ما يقرب من 700 مليون دولار من عمليات الاندماج والاستحواذ في عام 2020 عبر 83 صفقة. هذا هو أكبر رقم على الإطلاق وزيادة كبيرة عن الرقم القياسي السابق البالغ 69 صفقة اندماج واستحواذ في عام 2018. وكانت غالبية النشاط في العام الماضي داخل الصناعة نفسها ، مما أدى إلى تعزيز القطاع بأقل مشاركة من الشركات الخارجية.
أكثر من 90٪ من 691 مليون دولار تم الإبلاغ عنها كانت تتألف من أكبر ثلاث عمليات استحواذ من قبل Binance (400 مليون دولار) و FTX (150 مليون دولار) و Coinbase (90 مليون دولار).
تعادل شراء Binance لـ CoinMarketCap في نهاية مارس 2020 مقابل 400 مليون دولار ، أكبر عمليات استحواذ blockchain على الإطلاق ، لا ينافسها سوى شراء Circle لـ Poloniex وشراء NXMH لـ Bitstamp ، مقابل 400 مليون دولار في عام 2018.
تلقى التبادل الرائد من حيث الحجم انتقادات حادة بشأن الشراء ، حيث يبدو أنه يمثل تضاربًا في المصالح نظرًا لأن CoinMarketCap هي شركة بيانات وتحليلات توفر بيانات مقارنة حول عمليات تبادل العملات المشفرة ، بما في ذلك Binance.
أخبر جاك بوردي ، المحلل في شركة Messari ، كوينتيليغراف أن عملية الاستحواذ تشكل سابقة سلبية للصناعة ، بغض النظر عن مدى حسن تصرف أي من الشركتين. وقال “إنه يمثل بالفعل تضاربًا جوهريًا في المصالح له تأثيرات خارجية سلبية على الفضاء”. “يبدو الأمر كما لو أن Joe’s Pizza جاء مع أفضل 10 شرائح بيتزا في نيويورك وكل من يستخدم هذه القائمة هو الأقل معرفة لاتخاذ القرار بشأن المكان الذي يجب أن يذهب إليه.”
“على الرغم من أن Binance / CMC يمكن أن يكون حسن النية تمامًا ، إلا أنه من المستحيل ألا تتأثر التصنيفات بالتحيز الأساسي لمنشئي المحتوى. إذا كانت هناك أوزان موضوعية لنظام من شأنها الإضرار بمكانة Binance ، فمن الأرجح أنه لن يتم تنفيذه “.
ادعى Binance أن كلتا الشركتين كيانات فردية ولا يوجد تحيز من CMC. على الرغم من الانتقادات المبكرة ، يبدو أن الشعور تجاه الاستحواذ قد خفت في الأشهر الأخيرة. في أكتوبر 2020 ، الرئيس التنفيذي لشركة FTX Sam Bankman-Fried أعرب رأيه على Twitter أن Binance كان في الواقع منقذًا لـ CoinMarketCap:
“إلى حد كبير في اليوم الذي اشترت فيه Binance CMC ، بدأت تتحسن – كثيرًا. يتعين عليه القيام بالكثير من اللحاق بالركب ، ولكن المنتج قد تحول من وضع يائس إلى منافس “.
لم يكن هذا هو النشاط الوحيد الذي تقوم به البورصة الرائدة ، حيث استحوذت Binance على العديد من الشركات الأخرى خلال عامي 2019 و 2020 ، بما في ذلك مزود بطاقة الخصم المشفر Swipe مقابل مبلغ لم يكشف عنه. على غرار CoinMarketCap ، صرح جون خينيث ، رئيس العمليات في Swipe أيضًا ، أن “الصفقة تم تنظيمها بحيث يكون Swipe قادرًا على إدارة الشركة بشكل مستقل عن Binance”.
تشمل عمليات الاستحواذ الأخرى على Binance شركة BxB الكورية المستقرة ، ومنصة معلومات التطبيق اللامركزية DappReview ، وبورصة العملات المشفرة الهندية WazirX.
في مؤتمر صحفي عقد مؤخرًا ، ألمح مؤسس Binance والرئيس التنفيذي Changpeng Zhou إلى أن الشركة ستستحوذ على ما بين 20 إلى 30 شركة أخرى في عام 2021 ، مما يعزز مكانتها في قطاع التشفير.
Crypto exchange كانت FTX ، التي تم إطلاقها في عام 2019 فقط ، الشركة الأخرى الوحيدة التي أجرت عملية استحواذ من تسعة أرقام في عام 2020 ، من خلال شراء تطبيق إدارة المحافظ Blockfolio مقابل 150 مليون دولار.
الشراء لديه القدرة على جلب 6 ملايين مستخدم إلى البورصة. على الرغم من أن Blockfolio لا تحتوي على عدد كبير من المستخدمين الفريدين مثل CoinMarketCap ، إلا أن مستوى تفاعل المستخدم أعلى بكثير ، مع أكثر من 150 مليون ظهور شهريًا.
أخبر المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Blockfolio إد مونكادا Cointelegraph أن الشركة ستستمر في العمل كتطبيق مستقل.
منصة تداول العملات المشفرة في الولايات المتحدة ، تتصدر Coinbase المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من عمليات الاستحواذ حتى الآن – ستة أكثر من Binance. أكملت الشركة ما لا يقل عن 16 صفقة في تاريخها ، وكان آخرها الاستحواذ على منصة الوساطة الرئيسية Tagomi مقابل 90 مليون دولار.
وفقًا للتقارير ، كانت Tagomi تكافح مع إيرادات منخفضة تصل إلى مليون دولار من حجم تداولها السنوي البالغ مليار دولار بعد أن خفضت رسوم التداول.
كما شاركت الشركات المتداولة بشكل عام ، مع شركة الحلول البرمجية المتقدمة CleanSpark التي استحوذت على شركة التعدين المشفر ATL Data Centers مقابل ما يقل قليلاً عن 20 مليون دولار من أسهم الشركة.
تشمل عمليات الاستحواذ البارزة الأخرى شراء Galaxy Digital لمنصة الاستثمار والاقتراض في الأصول الرقمية DrawBridge Lending ، بالإضافة إلى مزود السيولة في الأسواق الآجلة Blue Fire Capital. على الرغم من عدم الكشف عن الأرقام ، إلا أن Galaxy Digital قالت إن DrawBridge سينتهي به الأمر بأكثر من 150 مليون دولار من أصول الجهات الخارجية نتيجة لذلك.
في سبتمبر 2020 ، أعلنت شركة CB Insights ومقرها نيويورك أنها ستفتح قريبًا مكتبًا في أمستردام كجزء من استحواذها على مزود بيانات blockchain Blockdata مقابل مبلغ لم يكشف عنه.
كما وسع مزود العقود الذكية TrustSwap نطاقه ، الاستحواذ على أحد أكبر منافسيها ، Team.Finance.
يقال إن الاستحواذ الأخير على حل توسيع نطاق إيثريوم من الطبقة الثانية OMG Network من قبل شركة التجارة المباشرة Genesis Block ومقرها هونج كونج يساعد في تسريع تطوير الشبكة ، مع التركيز بشكل خاص على DeFi.
كان PayPal يتطلع أيضًا إلى الانضمام إلى حزب الاندماج والاستحواذ بعد تمكين عمليات شراء العملات المشفرة لأول مرة ؛ ومع ذلك ، يبدو أن المحادثات للحصول على مزود الحفظ المشفر BitGo قد فشلت الآن. تشير الشائعات إلى أن PayPal تجري محادثات مع شركات تشفير أخرى.
مع الارتفاع الهائل في التمويل اللامركزي هذا العام ، بدأت بروتوكولات DeFi المزدهرة أيضًا في الاندماج. في نوفمبر ، انطلقت Yearn.finance في رحلة تعاون واندماج ، بما في ذلك مع بروتوكول تغطية مزود السوق وبروتوكول الإقراض كريم التمويل.
على الرغم من أن عمليات الاستحواذ غالبًا ما تكون علامة على صناعة مزدهرة ، إلا أنها أدت إلى إثارة بعض النقاد مخاوف بشأن زيادة المركزية. الاستحواذ على المنافسين من قبل الشركات الرائدة يعزز سيطرتها على السوق ، مما قد يقلل المنافسة.
