كانت Bitcoin (BTC) منخفضة ، بعد الانعكاس السريع لارتفاع قصير في وقت متأخر من يوم الاثنين ، ورد أن مكتب المراقب المالي الأمريكي لقرار العملة بالسماح للبنوك بالمشاركة في شبكات blockchain واستخدام العملات المستقرة كمدفوعات.
كتب مات بلوم ، رئيس المبيعات والتداول في شركة Diginex للعملات المشفرة ، يوم الإثنين: “بدأت Bitcoin عام 2021 بتذكير صارخ بأن التقلب هو القاعدة”.
في الأسواق التقليدية، انخفضت الأسهم الأوروبية بعد أن فرضت المملكة المتحدة إغلاقًا جديدًا بسبب فيروس كورونا. أشارت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى مزيد من الخسائر بعد أن انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.5٪ يوم الاثنين ، وهو أسوأ بداية للمقياس منذ عام 2016. وارتفع الذهب بنسبة 0.4٪ إلى 1954 دولارًا للأوقية.
تحركات السوق
أصبح القطاع الفرعي للعملات المشفرة للتمويل اللامركزي ، المعروف باسم DeFi ، ساخنًا مرة أخرى. ربما تكون أكثر سخونة مما كانت عليه في منتصف عام 2020 ، وهي فترة زمنية حافلة بالنمو السريع الذي أصبح يُعرف باسم “صيف DeFi”.
ارتفع إجمالي الضمانات المحصورة في بروتوكولات DeFi ، المقياس الأكثر استخدامًا لقياس امتصاص الأنظمة ، إلى مستويات قياسية جديدة فوق 17.5 مليار دولار ، وفقًا لموقع DeFi Pulse ، وهو موقع يتتبع المساحة. هذا ارتفاع من حوالي 10.5 مليار دولار في نهاية سبتمبر وأقل من 1 مليار دولار في بداية عام 2020.
في DeFi ، يقوم رواد الأعمال ببناء أنظمة إقراض وتداول شبه آلية فوق شبكات blockchain – تهدف في يوم من الأيام إلى تحدي البنوك وشركات التجارة في وول ستريت. برزت الساحة في الفترة من يونيو إلى سبتمبر من العام الماضي حيث أشعلت موجة من الاستخدام وعمليات طرح الرموز عالية المستوى الحماس بين المتداولين ومستثمري رأس المال الاستثماري على حد سواء.
تلاشت هذه الظاهرة من عناوين العملات المشفرة حيث هيمن ارتفاع أسعار البيتكوين على محادثات السوق في الربع الأخير من عام 2020 ، لكن عودة ظهور DeFi مؤخرًا جعلت محللي الصناعة يتنقلون مرة أخرى حول آفاقها.
كتبت شركة دلفي ديجيتال لتحليل العملات المشفرة: “يتضخم نمو المستخدمين بمرور الوقت ويجب أن يستمر في التسارع” تقرير 1 يناير.
ارتفعت أسعار الأثير – العملة المشفرة الأصلية لسلسلة Ethereum blockchain ، والتي اجتذبت الكثير من تطوير DeFi – بنسبة 37 ٪ هذا العام وحده ، متجاوزة عملة البيتكوين الضعيفة نسبيًا بنسبة 7 ٪ في بداية العام.
أدت الوتيرة المرتفعة للمعاملات على Ethereum blockchain أيضًا إلى زيادة ازدحام الشبكة ، مما أدى إلى إرسال الرسوم إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 898000 دولار في اليوم الواحد، وفقًا لموقع Decrypt الإخباري ، الذي استشهد بمزود البيانات Glassnode.
كتب دان زولر ، الشريك في شركة الاستشارات الاستثمارية Vision Hill ، الأسبوع الماضي في مقال رأي ، أن DeFi “يمكن اعتباره على أفضل وجه كقطاع ناشئ في سوق الأصول الرقمية الحدودي”. “المستثمرون الذين وضعوا رأس المال للعمل في هذا القطاع المواضيعي للأصول الرقمية تفوقوا عمومًا على عملات البيتكوين وسوق الأصول الرقمية التجريبي في عام 2020.”
وفقًا لـ Messari ، مزود بيانات العملة المشفرة ، فقد قفزت أفضل 10 رموز DeFi ، وفقًا لتصنيف القيمة السوقية ، في المتوسط بنسبة 18 ٪ في الأيام العديدة الأولى من عام 2021 ، بقيادة رمز التبادل اللامركزي Loopring’s LRC ومنصة المشتقات اللامركزية Synthetix’s SNX. شهد Uniswap ، أكبر مشروع DeFi بـ 1.4 مليار دولار من الضمانات المقفلة ، زيادة رموز UNI بنسبة 10 ٪.
قال دينيس فينوكوروف ، رئيس قسم الأبحاث في شركة Bequant للوسيط الرئيسي للعملات المشفرة ، في مقابلة صوتية عبر Telegram إنه شجعه من خلال إطلاق رمز رقمي جديد الشهر الماضي من 1inch ، وهي منصة مصممة لمساعدة المستخدمين اعثر على أفضل أسعار التداول المتاحة من البورصات اللامركزية.
أنهت شركة التطوير التي تقف وراء المشروع أواخر العام الماضي جولة تمويل بقيمة 12 مليون دولار بقيادة شركة استثمار الأصول الرقمية Pantera Capital.
هذا على الرغم من مخاطر قطاع DeFi التي تم الكشف عنها في العام الماضي ، عندما انقلبت العديد من المنصات بسبب أخطاء البرامج ، ومآثر التداول المعقدة والمخارج غير المتوقعة (مع الرموز) من قبل قادة المشروع – يعتبر الأخير تهديدًا خطيرًا للغاية لدرجة أن المديرين التنفيذيين والصحفيين في الصناعة أعطوا المناورة الخاصة مصطلح “سحب البساط”.
قال فينوكوروف: “لقد أصبح عالم الفوضى اللامركزي أكثر احترافية”. “هناك إمكانات نمو هائلة.”
ساعة بيتكوين
يبدو الارتفاع المذهل من 10000 دولار إلى 34000 دولار خلال الأشهر الثلاثة الماضية في منطقة ذروة الشراء ، من نظرة الرسوم البيانية للسعر. ومع ذلك ، تشير بيانات blockchain إلى أن العملة المشفرة لديها مجال للارتفاع أكثر.
على سبيل المثال ، خذ درجة MVRV Z ، المشتقة من بيانات blockchain و الإجراءات متوسط انحراف القيمة السوقية للعملات الفردية عن قيمتها المحققة – السعر الذي تم تغييره لآخر مرة. يتم استخدام المقياس لتقييم ظروف السوق مقومة بأقل من قيمتها ومبالغ فيها.
ارتفعت القيمة السوقية للقيمة المحققة (MVRV) لبيتكوين إلى أعلى مستوى لها في ثلاث سنوات عند 5.32. لكنها تظل أقل بكثير من درجة 7.0 التي يتم فيها اعتبار الأصل بالقرب من القمة ، وفقًا لـ Glassnode. تاريخياً ، كانت القراءات فوق 7.0 تمثل نهاية الأسواق الصاعدة.
يظل متداولو الخيارات أيضًا جائعين لمزيد من الاتجاه الصعودي ، كما لوحظ من قبل شركة أبحاث المشتقات الرقمية Skew. تحوم انحرافات استدعاء الشراء لمدة شهر وثلاثة وستة أشهر ، والتي تقيس تكلفة عمليات البيع (الرهانات الهابطة) بالنسبة إلى طلبات الشراء (الرهانات الصعودية) بشكل جيد في المنطقة السلبية. هذه علامة على التحيز الصعودي.
علاوة على ذلك ، يبدو السوق الآن أقل سخونة مما كان عليه قبل 24 ساعة مع انخفاض معدل التمويل الدائم – تكلفة الاحتفاظ بصفقات طويلة في بورصات المشتقات الرئيسية – إلى 0.039٪ يوم الثلاثاء من أعلى مستوى في 11 شهرًا عند 0.137٪ وصل يوم الإثنين.
على الرغم من أن المسار الأقل مقاومة يبدو على الجانب الأعلى ، فقد تواجه العملة المشفرة بعض ضغوط البيع المؤقتة إذا كان رد فعل الأسهم سلبًا على فشل الديمقراطيين المحتمل في اكتساح انتخابات جورجيا يوم الثلاثاء. المحللون في وأشار جولدمان ساكس يوم الاثنين أن مجلس الشيوخ الذي يسيطر عليه الديمقراطيون سيمهد الطريق لتحفيز مالي أكبر.
قراءة المزيد: ارتدت البيتكوين عائدًا فوق 31 ألف دولار بعد انخفاض يوم الاثنين
ما الحار
يقول المنظم الفيدرالي في الولايات المتحدة OCC إنه يمكن للبنوك إجراء مدفوعات باستخدام عملات مستقرة ، والمشاركة في شبكات التحقق من العقدة المستقلة ، ومن المحتمل أن ترفع سلاسل الكتل إلى حالة الشبكات المالية العالمية الأخرى مثل SWIFT و ACH و FedWire (CoinDesk)
تتوقع JPMorgan أن سعر البيتكوين قد يرتفع بأكثر من 146 ألف دولار على المدى الطويل ، مع رؤية علامات “هوس المضاربة” على المدى القصير ، وفقًا لتقارير بلومبرج (CoinDesk)
Coinbase ، Square Rally ضد قواعد التشفير المقترحة من FinCEN (فك تشفير)
خزانات علاوة سعر Grayscale Ethereum Trust مع وصول الأسهم الجديدة إلى السوق العامة (بلومبرج) (ملاحظة المحرر: Grayscale مملوكة لمجموعة العملات الرقمية ، مالكة CoinDesk.)
تصل أصول Bitwise تحت الإدارة إلى 500 مليون دولار بعد تجاوز 100 مليون دولار قبل ثلاثة أشهر فقط (CoinDesk)
يزداد النقص في آلات تعدين البيتكوين سوءًا مع بيع Bitmain حتى أغسطس (CoinDesk)
لم يكن الأمر كذلك حتى أغسطس 1974 في الولايات المتحدة عندما أصبح الذهب فئة أصول قابلة للاستثمار ، وفي السنوات الست التي أعقبت إعادة طرحه ، تضاعفت الأسعار ثلاث مرات بالقيمة الحقيقية ؛ قد تظهر عملة البيتكوين سلوكًا مشابهًا ، كما كتب نيك ماجيولي من إدارة الثروات في ريثولتز في افتتاحية (CoinDesk Opinion)
مديرو كنعان السابقون يوجهون محور شركة الألعاب الصينية لتعدين العملات المشفرة (CoinDesk)
النظير
الأحدث في الاقتصاد والتمويل التقليدي
قد يؤدي التحول إلى سيطرة الديمقراطيين على مجلس الشيوخ الأمريكي بعد انتخابات جورجيا الخاصة إلى الضغط الهبوطي على الدولار وإحداث زيادة في عائدات سندات الخزانة ، بسبب احتمال “تقارب أكبر لسياسة مالية ونقدية فضفاضة” (رويترز)
الأسهم والبيتكوين فقاعات ضخمة ، كما يحذر الاقتصادي السابق في ميريل لينش (والدب القديم) ديفيد روزنبرغ (سي ان بي سي)
ما هي الاشتراكية باستثناء الحافز الدائم؟ السناتور الأمريكي السابق فيل جرام يكتب في افتتاحية مع مايك سولون (وول ستريت جورنال)
تخطط قصاصات NYSE لشطب شركات الاتصالات الصينية في منعطف “غريب” (بلومبرج)
ربما تكون الصين قد ظهرت على أنها “عاصمة الأموال الصعبة في العالم” (إكسانت)
سقسقة اليوم
