يواجه سعر البيتكوين (BTC) حدثين حاسمين في 1 ديسمبر مباشرة بعد إغلاق الشموع الأسبوعية والشهرية. يعد إغلاق الشمعة الأسبوعي القادم جديرًا بالملاحظة بشكل خاص لأنه قد يشير إلى أول شمعة أسبوعية حمراء منذ أواخر سبتمبر.
ستكون الشمعة الشهرية مهمة لأنها ستمثل أعلى إغلاق في تاريخ Bitcoin إذا ظل السعر أعلى من $ 13،791.
هناك ثلاثة عوامل رئيسية يمكن أن تتسبب في ارتفاع تقلبات البيتكوين عند إغلاق الشمعة الأسبوعية والشهرية. العوامل هي عدم اليقين العام حول سعر BTC ، ونشاط تداول العقود الآجلة القياسي ، والفائدة المفتوحة ، بالإضافة إلى الرسم البياني الأسبوعي الممتد.
في غضون ذلك ، تحول المتداولون إلى الحذر وتوقعوا حدوث تراجع في المدى القريب على الرغم من انتعاش السعر من حوالي 16500 دولار في 28 نوفمبر.
هناك اتجاهان رئيسيان يمكن أن يؤججا تعافي البيتكوين. أولاً ، حصلت Guggenheim Investments ، وهي شركة عالمية لإدارة الأصول لديها أكثر من 233 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، على الحق في استثمار 500 مليون دولار في Grayscale Bitcoin Trust.
في الولايات المتحدة ، حيث لا يوجد صندوق تداول Bitcoin (ETF) ، فإن Grayscale Bitcoin Trust هو نقطة الدخول الأولى لمعظم المستثمرين المؤسسيين. أفاد Deribit أن الأخبار أثارت نشاط شراء كبير في سوق الخيارات. شركة قال:
“التقارير الخاصة بصندوق Behemoth Guggenheim Macro Opps الذي يسعى إلى تخصيص 500 مليون دولار ، والذي تم إصداره خلال عطلة نهاية الأسبوع ، تفاجأ بمخصصات التراجع القصير + TA حيث ارتدت BTC بمقدار 2k من أدنى مستوياتها. تم إشعال سوق خيارات wknd الهادئ. تم شراء Dec Calls بتمويل من Puts ؛ التحوطات تتلاشى “.
ثانيًا ، قد يشتري المستثمرون أصحاب الثروات العالية والحيتان الانخفاض تحسباً ليوم الاثنين. في الأسابيع الأخيرة كمتداولين كميين أشار، جاء معظم طلب المشتري من الولايات المتحدة
بعض المضاربة أن الطلب يأتي من خوارزميات متوسط السعر المرجح بالوقت (TWAP) ، والتي تستخدم عادة من قبل المؤسسات والصناديق. نظرًا لأنه سيتم تنشيط خوارزميات TWAP مرة أخرى يوم الاثنين ، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة طلب المشتري على BTC.
التجار غير متأكدين بشكل عام من اتجاه سعر البيتكوين
هناك درجة عالية من عدم اليقين في سوق العملات المشفرة في الوقت الحالي حيث ينقسم التجار حول المكان الذي سيتجه إليه السعر بعد ذلك.
البعض واثق من أن BTC من المحتمل أن تكون قد وصلت إلى القاع خلال عطلة نهاية الأسبوع بسبب اتجاهات السوق. على سبيل المثال ، قال آفي فيلمان ، رئيس التداول في BlockTower ، إنه على Coinbase ، تسبب التراجع الأخير في تحويل BTC إلى أيادي أقوى.
يمكن أن تصبح عمليات البيع خلال السوق الصاعدة أكثر من اللازم ، خاصة لأن المتداولين يبحثون غالبًا عن أسباب البيع. على هذا النحو ، يتم القبض على المشترين ذوي المديونية المفرطة في قمم محلية ، مما يؤدي إلى تصفيات متتالية. لكن BTC في كثير من الأحيان تميل إلى التعافي بشكل صحيح عندما يتوقع المتداولون المزيد من الانخفاض وتصل معنويات السوق إلى نقطة منخفضة. فيلمان شرح:
“بيع Coinbase اللائق والممتد عند القاع المحلي لأول مرة يشير هذا الارتفاع لي إلى أن تجارة التجزئة تنتعش ببطء. انتقال واضح إلى حد ما من الأيدي الضعيفة إلى الأيدي القوية خلال آخر 48 ساعة. دائمًا ما تمنحك عمليات التراجع في الأسواق الصاعدة طبقًا من الفضة من أسباب البيع “.
بالإضافة إلى ذلك ، تشير العديد من المؤشرات الفنية إلى أن البيتكوين ليست في منطقة ذروة الشراء ولا ذروة البيع عبر الأطر الزمنية المنخفضة.
على الرسم البياني اليومي ، على سبيل المثال ، يكون مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ BTC عند حوالي 55. يعتبر الأصل في ذروة البيع على مؤشر RSI إذا انخفض إلى ما دون 35. ومن ثم ، فإن Bitcoin في وضع حرج بسبب الإطار الزمني المرتفع تظل الرسوم البيانية ، مثل الرسم البياني الأسبوعي ، في منطقة ذروة الشراء.
وقد أدى ذلك إلى توقع التجار أن التصحيح المحتمل لنطاق الدعم بين 13000 دولار و 14000 دولار قد يحدث قريبًا. قد يؤدي هذا المستوى المرتفع من عدم اليقين في السوق إلى زيادة التقلب مع فتح الشموع الأسبوعية والشهرية الجديدة.
من المرجح أن يزداد الاهتمام المفتوح عبر بورصات العقود الآجلة مرة أخرى ، مما يزيد من احتمالية حدوث تحركات كبيرة في الأسعار.
أصبحت الحيتان أكثر نشاطًا في العقود الآجلة لبيتكوين
خلال ارتفاع Bitcoin في الأسابيع الأخيرة ، زاد نشاط التداول في بورصات BTC الآجلة الرئيسية بشكل مستمر. على الرغم من الانخفاض الأخير ، لا تزال الفائدة المفتوحة على منصات تداول العقود الآجلة أعلى من 1 مليار دولار. عندما تكون الفائدة المفتوحة عالية ، تزداد احتمالية حدوث ضغط قصير أو طويل ، مما قد يؤدي إلى ارتفاعات كبيرة في التقلبات.
شهدت بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، على وجه الخصوص ، زيادة ملحوظة في نشاط تداول عقود البيتكوين الآجلة. ومن المثير للاهتمام ، ذكرت Arcane Research أن كبار المتداولين الذين يشغلون مركزًا بحد أدنى يزيد عن 25 BTC زادوا عن الضعف في بورصة شيكاغو التجارية في عام 2020.
أوضح الباحثون في Arcane أن هذا الاتجاه يُظهر زيادة الطلب المؤسسي على Bitcoin. يمكن أن يؤدي نشاط التداول المتزايد في بورصة شيكاغو التجارية ، والذي يتناسب مع المستثمرين المعتمدين والمؤسسات ، إلى زيادة التقلبات قصيرة الأجل بسبب الحجم الكبير للصفقات. قال الباحثون:
“يمتلك كبار التجار ما لا يقل عن 5 عقود آجلة ، أي ما يعادل 25 بيتكوين كحد أدنى (5 بيتكوين لكل عقد). كان المتوسط في عام 2019 45 متداولًا كبيرًا دون أي نمو ملحوظ على مدار العام. ومع ذلك ، فقد تضاعف هذا الرقم أكثر في عام 2020 ورأينا رقمًا قياسيًا جديدًا لـ 102 متداول كبير قبل أسبوعين. ربما يكون هذا أحد أفضل المؤشرات على زيادة الطلب المؤسسي على التعرض لعملة البيتكوين ، ونحن نعلم بالفعل أن المستثمرين مثل بول تودور جونز جزء من هذه المجموعة المتنامية في بورصة شيكاغو التجارية ، ثاني أكبر سوق آجل للبيتكوين حاليًا “.
على الرغم من أن الطلب المؤسسي على Bitcoin آخذ في الارتفاع ، إلا أن سوق العقود الآجلة لا يزال عاملًا رئيسيًا يقود التقلبات.
أفاد كوينتيليغراف في وقت سابق من هذا الأسبوع أنه عندما انخفض BTC من 19400 دولار إلى 16200 دولار إلى حد كبير بسبب عمليات التصفية المتتالية ، تم القضاء على أكثر من 400 مليون دولار من العقود الآجلة في Binance Futures وحدها.
الشمعة الأسبوعية الجديدة هي متغير كبير
ستشهد Bitcoin شمعة أسبوعية جديدة تظهر في الـ 48 ساعة القادمة ، لكن المتغير يظل طبيعة ذروة الشراء على الإطار الزمني الأسبوعي.
يقع مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني الأسبوعي عند 88 ، وعندما يتجاوز مؤشر القوة النسبية لأصل ما 75 ، فإنه يعتبر في منطقة ذروة الشراء. الشمعة الأسبوعية هي أيضًا أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة قصيرة المدى (MAs) ، وهي المتوسطات المتحركة لـ 5 أيام و 10 أيام و 20 يومًا.
كان التجار يتوقعون حدوث تصحيح لأن الرسم البياني الأسبوعي ممتد بشكل مفرط. من شأنه أن يحقق ارتفاعًا أكثر استدامة إذا توحدت BTC فوق المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل ، حيث ستمنح الوقت لسوق المشتقات وتلبية طلب المشتري الفوري للحاق بالركب.
علاوة على ذلك ، فإن مخطط الشموع الشهري لبيتكوين ممتد أكثر من الرسم البياني الأسبوعي. المتوسطات المتحركة لـ 5 أيام و 10 أيام و 20 يومًا هي 13129 دولارًا و 10778 دولارًا و 9685 دولارًا على التوالي ، وأقل بكثير من سعر السوق الحالي.
ولكن ما إذا كانت العوامل الفنية وحدها ستؤدي إلى تصحيح BTC في المستقبل المنظور لا يزال غير مؤكد. إذا استمر المشترون المؤسسيون ، مثل Guggenheim ، في احتلال عناوين الأخبار من خلال دخول سوق Bitcoin ، فقد يجتذب المزيد من المشترين واهتمام التجزئة على المدى القريب.
للتمهيد ، كان شهر ديسمبر تاريخياً متقلباً للغاية بالنسبة لسعر البيتكوين. على الرغم من أن ديسمبر 2019 سجل مستوى منخفضًا نسبيًا من التقلبات ، فقد شهدت نهاية 2017 و 2018 تقلبات حادة في الأسعار بما في ذلك أعلى سعر على الإطلاق لـ BTC بحوالي 20000 دولار وقاع السوق الهابطة ، على التوالي.
إذا ظهر نمط مشابه ، فقد يشهد سعر البيتكوين ارتفاعًا في التقلب مع اقتراب نهاية العام.
