لماذا تهتم المؤسسات فجأة بالبيتكوين

بلا شك ، أصبحت Bitcoin (BTC) أحد الأصول الشائعة بشكل متزايد لامتلاكها بين المستثمرين المؤسسيين. بحلول نهاية الربع الثاني من عام 2020 ، أفادت شركة Fidelity في دراسة استقصائية لما يقرب من 800 مستثمر مؤسسي أن 36 ٪ يمتلكون أصولًا مشفرة. شارك استطلاع منفصل ، أجرته شركة التأمين على الأصول المشفرة Evertas ، أن المستجيبين يعتقدون أن صناديق التحوط ستزيد من حيازاتها من العملات المشفرة بشكل كبير. كما توقعت أيضًا أن 90٪ من أصحاب الأصول المشفرة من المؤسسات يتوقعون استثمارًا أكثر في Bitcoin هذا العام المقبل.

ذات صلة: سندات البيتكوين الخاصة بالشركات موجودة هنا ، والتي يمكن أن تعني الأشياء الجيدة فقط

من MicroStrategy و Grayscale إلى JPMorgan و Goldman Sachs ، عززت Bitcoin مكانتها في المحافظ الاستثمارية كأصل للاحتفاظ به كتحوط ضد التضخم وانخفاض قيمة العملة. ومع ذلك ، علاوة على ذلك ، هناك أسباب تقنية حقيقية تجعل المستثمرين المؤسسيين أكثر تفاؤلاً على عملة البيتكوين ، ويتوقع البعض أنها ستصل إلى مليون دولار بحلول عام 2025.

ذات صلة: الوقت هو أفضل صديق لنا: مسار Bitcoin لمدة 12 شهرًا إلى 100 ألف دولار

في حين أن القيمة المستقبلية لعملة البيتكوين قد تظل موضوعًا للنقاش ، فإن الحقيقة هي أن المستثمرين والمؤسسات المالية يعتقدون الآن أن “الاحتفاظ ببيتكوين قد يكون أقل خطورة من عدم التعرض للبيتكوين على الإطلاق”. في الواقع ، وفقًا لشركة أبحاث التشفير Messari ، ينتمي أكثر من 81000 BTC إلى “خزائن الشركات المتداولة علنًا”.

في المجموع ، يتم الاحتفاظ بـ 81،154 BTC ، أو 0.5 ٪ من جميع BTC المتداولة في خزائن الشركات المتداولة علنًا.

https://t.co/Rx6Z8a5NqN pic.twitter.com/DHB7N2dm8J

– مساري (MessariCrypto) 11 نوفمبر 2020

ولكن ، ما الذي حفز ارتفاع Bitcoin لعام 2020 ، وما الذي يراه المستثمرون المؤسسيون في Bitcoin الآن ولم يروه من قبل؟

شبكة Bitcoin بلا حدود وتقنية blockchain

تعمل Bitcoin كعملة غير سيادية غير مرتبطة بفئات الأصول الأخرى. بالنسبة للمستثمرين المؤسسيين ، فهو بمثابة أداة تنويع للتحوط ضد الأسواق شديدة الارتباط مثل S&P 500 و Nasdaq والدولار. هناك مجالان رئيسيان تقدم فيهما تقنيات Bitcoin و blockchain أعلى قيمة للمستثمرين المؤسسيين ، وهما المعاملات الآمنة بلا حدود والوصول إلى الفرص الجديدة التي لا يمكن أن توجد في الأسواق المالية التقليدية.

تعد تقنية Bitcoin المبتكرة ، بما في ذلك العقود الذكية والمدفوعات بلا حدود والرسوم المنخفضة والمعاملات الأسرع والأكثر أمانًا ، الحافز الذي سيعدنا لمستقبل حيث تنفصل العملات الوطنية عن شكلها المادي الحالي وتصبح رقمية.

ذات صلة: Bitcoin هو أفضل أصل احتياطي للخزانة لدى البشرية على الإطلاق

مع اقتراب تضخم الدولار الأمريكي ، بدأ مستثمرون بارزون مثل راي داليو وبول تيودور جونز في “الإعجاب ببيتكوين أكثر فأكثر” واعتبروها “أفضل وسيلة للتحوط من التضخم” ، مقارنة بالذهب والنحاس. مع استمرار البنوك ومقدمي التكنولوجيا في الاستثمار بكثافة في مشاريع البحث والتطوير المتعلقة بالتحقق من المعاملات المالية وتسجيلها ، مثل blockchain للأعمال الجديدة لـ JPMorgan وبيت العملات الرقمية Onyx ، سنستمر في رؤية المؤسسات تزيد من وجودها في الفضاء.

إدخال حلول عهدة الجودة

يتم استخدام أمناء الحفظ من قبل المؤسسات المالية مثل صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشتركة ، والتي تكون ملزمة بحيازة أصول العملاء مع أمين حفظ محترف لأغراض تنظيمية.

في السابق ، كان المستثمرون المؤسسيون حذرين من Bitcoin وغيرها من العملات المشفرة بسبب البيئة التنظيمية ، وحتى وقت قريب ، كان النظام الإيكولوجي الأوسع للعملات المشفرة يفتقر بشدة إلى حلول حفظ الأصول المشفرة من الدرجة المؤسسية. مع الحاجة الملحة إلى أمناء حفظ مناسبين لتأمين الكمية المتزايدة من الأصول المشفرة وزيادة الوضوح حول المبادئ التوجيهية التنظيمية للعمل والاستثمار في العملات المشفرة ، ظهر قطاع من حلول الحافظ على المستوى المؤسسي.

Anchorage ، وهي شركة حفظ تشفير تم إطلاقها حديثًا بدعم من Andreessen Horowitz وعدد من شركات رأس المال الاستثماري البارزة الأخرى التي تركز على blockchain ، هي أحد تلك الحلول. تم دمجه مع الأخلاقيات لتوفير حارس الأصول الرقمية المشفرة للمستثمرين المؤسسيين. جعل Bank Frick ، ​​وهو بنك خاص مقره في ليختنشتاين ، من أولوياته تقديم مجموعة من الخدمات المصرفية blockchain ، بما في ذلك دعم إطلاق الرموز وتداول العملات المشفرة وحفظ الأصول الرقمية. تستهدف خدمات البنك الخاضع للتنظيم المشاركين المحترفين في السوق والوسطاء الماليين في أوروبا.

تلقت البنوك أيضًا الضوء الأخضر لحضانة شركات التشفير. في مذكرة للجمهور ، كتب نائب كبير المراقبين وكبير مستشاري مكتب مراقب العملة الأمريكي جوناثان جولد في يوليو:

“نستنتج أن أي بنك وطني قد يقدم خدمات حفظ العملات المشفرة هذه نيابة عن العملاء ، بما في ذلك عن طريق الاحتفاظ بمفاتيح التشفير الفريدة المرتبطة بالعملة المشفرة.”

كان هذا بمثابة تطور كبير على مستوى الصناعة يسمح للمؤسسات المالية المنظمة بالحصول على نفس خدمات الحفظ التي كانت مملوكة حصريًا من قبل الشركات المتخصصة.

توفر خيارات الحراسة المصرفية إلى جانب ظهور شركات التأمين المشفرة مثل Paragon International Insurance Brokers ، التي تم دمجها مؤخرًا في عروض Bitstamps ، سياسات للأصول الرقمية مثل Bitcoin ليتم حمايتها عبر الإنترنت وخارجه أثناء تغطية عدد من الظروف المتعلقة بالجرائم .

توفر الحلول التنظيمية والوصاية المعتمدة الأمان للمستثمرين المؤسسيين الذين ربما كانوا متشككين. كما أنهم يساعدون في رفع مستوى تبادل العملات الرقمية إلى مستوى أعلى ، ويشجعونهم على حماية أموال المستثمرين من السرقة أو الاختلاس. أصبح هذا حافزًا مهمًا لجعل الأصول الرقمية أكثر جاذبية للمستثمرين المؤسسيين والصناديق.

الطلب المؤسسي على البيتكوين

نظرًا لأن سوق العملات المشفرة يشهد ارتفاعًا طفيفًا في الاستثمارات المؤسسية ، حيث يتم إكمال عمليات الشراء الكبيرة من قبل المزيد والمزيد من الشركات ، فقد ارتبط ذلك بارتفاع في الأسواق.

وفقًا لتقرير صادر عن منصة مشتقات العملة المشفرة Zubr ، يتجه المستثمرون المؤسسيون نحو الاحتفاظ بالبيتكوين في شكل “مادي” بدلاً من العقود الآجلة التي تتم تسويتها نقدًا. يعد دمج المستثمرين المؤسسيين في النظام البيئي للعملات المشفرة واهتمامهم بالاحتفاظ علامة إيجابية للتبني السائد. تشير أوجه التشابه التي يتقاسمها هؤلاء المستثمرون مع أصحابها إلى انتقال سهل من التمويل التقليدي إلى الاقتصاد الرقمي ، وغرس الثقة في Bitcoin ويمثل فهمًا وإيمانًا بالتكنولوجيا.

خدمة كلا الطرفين هي أيضًا ميزة عالية الإمكانات تأتي مع التمويل اللامركزي ، والذي أدى إلى تدفق تدفقات الأعمال والمنتجات والخدمات الجديدة. تتيح الخدمات من أمثال Maker and Compound للأفراد الحصول على قروض من أي حجم في غضون دقائق دون الحاجة إلى الكشف عن هويتهم لطرف ثالث ، بينما تؤدي العائدات المرتبطة بمنتجات DeFi الجديدة إلى مكاسب أعلى من المدخرات الحسابات وشهادات حسابات الإيداع والخيارات التقليدية الأخرى.

تعد الفوائد المحتملة لثورة DeFi سببًا إضافيًا لتحول ديناميكية العملة المشفرة إلى ما أراده المؤمنون طوال الوقت – وهو أصل رقمي بلا حدود.

الدليل موجود في الأرقام حيث يأتي المستثمرون المؤسسيون للعملات المشفرة

وفقًا لاستطلاع حديث أجرته Fidelity Asset Management ، وجدت 80٪ من المؤسسات التي شملتها الدراسة أن الاستثمار في الأصول الرقمية أمر جذاب ، في حين أن عدد عناوين Bitcoin في ازدياد مستمر. كما زادت العناوين التي تحتوي على أكثر من 1000 و 10000 بيتكوين بشكل كبير. إلى جانب انخفاض الأرصدة في البورصات ، يشير هذا إلى أن الحيتان وكبار المستثمرين يختارون الاحتفاظ بالبيتكوين.

بالإضافة إلى ذلك ، وجد تقرير صادر عن شركة التدقيق Big Four KPMG أن البنوك الكبرى ومديري الأصول وأمناء الحفظ المؤهلين يطلقون موجة جديدة من منتجات وخدمات التشفير المؤسسية. تؤكد الاستثمارات المؤسسية في العملة المشفرة الثقة في الأصول الرقمية من مكان مهم في السلطة.

لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تتضمن كل حركة استثمار وتداول مخاطر ، يجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.

الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.