في حين أن عام 2020 سينخفض كواحد من أصعب التحديات التي واجهها العالم بشكل جماعي منذ سنوات عديدة ، فإن نجاح قطاع التمويل اللامركزي يبرز كمعلم رئيسي لمجتمع العملات المشفرة.
وسط جائحة COVID-19 المستمرة ، اهتزت الاقتصادات ، واضطرت الحكومات والمؤسسات المالية إلى إدخال سياسات نقدية وحزم تحفيز جذرية من أجل إنعاش السوق العالمية. نتيجة لعدم اليقين والسياسة النقدية ، أصبحت فئات الأصول البديلة مثل العملات المشفرة هدفًا جذابًا للمستثمرين والشركات والمؤسسات.
كان عام 2020 عامًا كبيرًا بالنسبة إلى Bitcoin (BTC) على وجه الخصوص ، حيث وصلت العملة المشفرة البارزة إلى مستويات لم نشهدها منذ اندلاعها الصاعد سيئ السمعة في أواخر عام 2017. ولعل الأكثر دلالة هو حقيقة أن Bitcoin قد حطمت رقمًا قياسيًا جديدًا لـ القيمة الإجمالية للسوق.
ترافقت فترة النجاح هذه مع طفرة DeFi ، والتي جذبت بعض أوجه التشابه مع جنون عرض العملة الأولي الذي تم تمييزه مع اقتراب Bitcoin من علامة 20000 دولار لأول مرة في التاريخ منذ حوالي ثلاث سنوات.
على الرغم من ذلك ، فإن DeFi هو الوحش الخاص به ، وقد وضع بعض الأرقام المثيرة للإعجاب في عام 2020. وقد زادت شعبيته بسبب زيادة النشاط وانتقال القيمة إلى النظام البيئي Ethereum وزيادة مساحة blockchain و cryptocurrency. في الوقت نفسه ، هناك مخاوف من أن مساحة DeFi ستؤدي إلى خسارة عدد كبير من المستخدمين للأموال في المشاريع التي لا تعمل لأي سبب من الأسباب. قد يعيق هذا لاحقًا أي إمكانات تطوير إضافية والصورة العامة التي يحاول القطاع بناءها.
حالة الفضاء
سجلت مساحة DeFi بعض الإنجازات المهمة في عام 2020 ، حيث طالب المستخدمون بالاستفادة من العوائد التي يتم الترويج لها من قبل مختلف المنصات والبروتوكولات. شهد أغسطس 2020 علامة بارزة في مجال DeFi ، حيث تجاوز السوق 7 مليارات دولار من حيث القيمة المحصورة في المنصات التي تشكل النظام البيئي ، ويبلغ حاليًا أكثر من 14 مليار دولار.
كما أضاف ظهور تطبيقات DeFi بعض الزخم إلى ارتفاع سعر إيثر (ETH) في الأشهر الأخيرة مع صعود المستثمرين إلى قطاع الزراعة الغلة. في ذلك الوقت ، كانت التطبيقات اللامركزية التي تعمل على Ethereum blockchain تمثل أقل بقليل من 50٪ من القيمة الإجمالية للنظام البيئي Ethereum.
كما تظهر هذه البيانات ، فإن فائدة وقيمة منصات DeFi واضحة للعيان من خلال المقدار الهائل من تحويل القيمة إلى منصات مختلفة. مع هذا النوع من الاهتمام ، فإن السؤال المناسب هو: ما الذي سيدفع اعتماد مشاريع ومنتجات DeFi وزيادة استخدامها في المستقبل؟
صرح أليكسي كولوسكوف ، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لمزود سيولة DeFi Orion Protocol ، لـ Cointelegraph أن الترس المركزي في مستقبل DeFi سيكون التكامل مع التبادلات والمنصات المركزية. يعتقد Koloskov أن مشاريع DeFi والتبادلات اللامركزية ، على وجه الخصوص ، نشأت لتزويد المتداولين بإمكانية الوصول إلى السيولة مع الاحتفاظ بملكية أصولهم ، لكنهم غالبًا ما يفتقرون إلى السيولة وأزواج التداول وتجربة المستخدم والميزات التي يبحث عنها المتداولون:
“من الأمور الحاسمة لاستدامة الصناعة توفير الوصول إلى الفوائد والفرص عبر السوق ، ولكن بطريقة لامركزية تمامًا: ستأتي الفرص الأكثر قيمة من الحلول المختلطة التي تسد الفجوة بين عوالم التشفير المركزية واللامركزية.”
أخبر Ish Goel ، العضو المؤسس لسوق التنبؤ DeFi PlotX ، لـ Cointelegraph أنه على الرغم من أن التوسع لا يزال يمثل تحديًا يتم حله ببطء ، إلا أنه يجب معالجة عقبتين رئيسيتين لدفع الاستخدام وتحسين العروض من مشاريع DeFi في تجربة المستخدم وتوسيع نطاق المعاملات ، مضيفًا: “تحتاج المشروعات إلى تبسيط تجربة مستخدم تطبيقاتها بشكل أكبر لتسهيل تفاعل المستخدم العادي مع بروتوكولات المجتمع غير الحراسة التي لم تكن موجودة من قبل. لا يرغب المستخدم العادي في استخدام MetaMask “.
معالجة التصورات الصعبة
بينما تم إثبات فائدة منصات DeFi من خلال الكم الهائل من القيمة التي تتدفق إلى الفضاء ، فقد كان هذا أيضًا مجالًا لانتقاد النظام البيئي. أصبحت زراعة العائد موضوعًا ساخنًا ، حيث يمكن لمستخدمي العملات المشفرة الذين لديهم مقتنيات كبيرة من الرموز المختلفة تحقيق عوائد كبيرة من خلال حصص ممتلكاتهم لكسب العائد.
في حين أن هذا قد جعل بعض المستخدمين ربحًا رائعًا على استثماراتهم ، فقد تم خداع العديد من المشاريع نصف المطبوخة والخداع المباشر الذي يتطلع إلى الاستفادة من الضجيج في الفضاء. إنه الجانب المظلم الذي يضرب به المثل من DeFi ، ولم يغب عن المطلعين في الصناعة. أيضًا ، حتى عندما يبدو أن مشاريع DeFI تأتي من مطورين بارزين أو تنطلق في موجة الضجيج على وسائل التواصل الاجتماعي ، لا يزال من الممكن أن ينتهي الأمر بالمستثمرين في البكاء على أموالهم المفقودة.
قدم جويل نظرة أكثر تفاؤلاً بشأن ظاهرة الزراعة الغلة ، مشيرًا إلى أن الإيجابيات تفوق المشاريع التي انتهت بشكل سيئ بالنسبة لبعض المستخدمين: “لا تزال معظم مشاريع DeFi صغيرة جدًا ، وفي هذه المرحلة ، من المهم بالنسبة لهم تمهيد السيولة و بدء مجتمع متحيز ومشارك. ” وأضاف أن “المستخدمين يكسبون المال من هذه المشاريع ، لكن هذا يلعب دورًا كبيرًا في المساعدة على تحقيق الجذب الأولي للمشروع إذا كان لديهم منتج شرعي. إنه الفوز في معظم الحالات “.
وافق Koloskov على أن DeFi أصبح مرادفًا إلى حد ما لزراعة المحاصيل ، وما بدأ كنعمة لجذب رأس المال إلى الفضاء بدأ في تلطيخ القطاع بسبب ممارسات السوق والخداع البغيضة: “كشف التنفيذ عن نفسه على أنه أكثر من مجرد أسماء جديدة والتشفير والتسويق الفيروسي – تتمحور حول قيمة الأسعار التخمينية مع القليل من الاعتبار لقيمة المنفعة الحقيقية من خلال التكنولوجيا المفيدة “. لاحظ Koloskov أن هذا كان مشابهًا لما أدى إلى زوال عروض العملات الأولية وأنه يحدث ببطء في مساحة DeFi:
“سمحت الطبيعة مفتوحة المصدر لـ DeFi بمجموعة من مشاريع” أنا أيضًا “، ولكن بهدف عمليات الاحتيال على الخروج بدلاً من بناء مستقبل لامركزي للتمويل. ولكن في حين أن “الفقاعة” قد تظهر علامات على الانفجار نتيجة لذلك ، فإن التكنولوجيا التي تدعمها موجودة لتبقى: الوصول الديمقراطي إلى التمويل العالمي “.
يزن الضجيج
بعد معالجة التصورات السلبية المحتملة لزراعة الغلة داخل مساحة DeFi ، لا يزال هناك من ينكر أن النظام البيئي يقدم قيمة للمستخدمين. تقدر البيانات من DeFiPulse أن مقدار القيمة المحصورة في مختلف المشاريع والمنصات في النظام البيئي يتزايد بشكل كبير. اعترف جويل بأن الضجة حول DeFi قد تكون أقل من المنفعة الفعلية التي يتم تقديمها من خلال العديد من المنصات والمشاريع. وأضاف كذلك:
تعمل بروتوكولات DeFi على تغيير تعريف التمويل كما هو قائم اليوم. يتعامل الناس مع أصول رقمية بمليارات الدولارات على بروتوكولات مفتوحة المصدر. يتم إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل ، وهذا مجرد بداية لجيل جديد من الأعمال التي يقودها المجتمع “.
وفي الوقت نفسه ، يعتقد Koloskov أن فائدة منصات DeFi تعني أنه يمكن تحويل أي شيء إلى رمز مميز ، مما قد يعطل قطاع التمويل العالمي والصناعات المختلفة. وأكد مجددًا أن التعاون بين الصناعات سيكون أمرًا أساسيًا في قيادة مستقبل DeFi والنظام المالي الجديد: “لن يتم قياس النظام المالي اللامركزي الناجح من خلال قدرته على الوجود بشكل منفصل عن المؤسسات المالية المركزية ، ولكن نظام قادر على التصرف كوسيط بين العالمين الذين يعرفهم المستهلكون والعالم غير الناضج لـ DeFi. “
