يسير اعتماد الأصول الرقمية في الأنظمة التقليدية القديمة بسرعة كبيرة. في منتصف العام ، شهدت صناعة حفظ الأصول الرقمية تطورات مرحب بها عندما أعلن مكتب المراقب المالي للعملة رسميًا أن جميع البنوك المعتمدة وطنياً في الولايات المتحدة يمكنها توفير خدمات الحفظ للعملات المشفرة.
على الرغم من أن هذه الخطوة إيجابية بالنسبة للنظام البيئي ، إلا أنها يجب أن تكون مصحوبة بتقييم صارم لبنيتها التحتية التكنولوجية ، مثل طرح أسئلة مثل: أين يتم تخزين هذه الأصول الرقمية المكتسبة حديثًا؟
هناك شيء واحد واضح: لقد دخلنا في نموذج جديد للتمويل يتطلب نهجًا مختلفًا لتأمين الأصول.
توفر الأصول الرقمية إمكانات كبيرة للثروة ، لكن مقدمي حراسة الأصول يتحملون مسؤولية منع عملائهم من أن يصبحوا رقمًا آخر لهجمات التشفير العالمية ، والتي بلغت قيمتها 1.4 مليار دولار في يونيو من هذا العام.
وفقًا للتقرير السنوي لفريق العمل المالي ، فإن افتقار الصناعة للبنية التحتية يحد من الامتثال والتخزين الآمن للأصول. عندما تبدأ الأسواق المالية التقليدية في احتضان الفضاء ، يجب عليها تطوير حلول تقنية قوية ومصممة خصيصًا بقوة نظام قديم.
يعد حفظ العملات المشفرة في البنوك خطوة إيجابية في نضوج الأصول الرقمية
عندما صرح نائب المفوض الأول في رسالة أن البنوك يمكنها الاحتفاظ بمفاتيح التشفير ، كان من الواضح أن البنوك كانت تهتم. إنها علامة رئيسية على نضج الصناعة وأن الأصول يتم فهمها واستخدامها بشكل أفضل. ستؤدي خطوة OCC إلى تسريع ثقة وتطوير المنظمين في الصناعة.
تتمتع البنوك بفرصة فريدة من خلال هذه الخطوة لزيادة فرص الثروة بشكل كبير لملايين الأشخاص في جميع أنحاء العالم من خلال حفظ الأصول الرقمية. يمكن أن تعزز الشمول المالي أو تمنع الانهيار الاقتصادي الوطني.
لكن يجب عليهم القيام بذلك بشكل صحيح ؛ يجب أن يفهموا كيفية إدارة المخاطر بشكل فعال ، وكيفية الامتثال للقوانين المحلية والدولية ، وكيفية تحمل المسؤولية عن أصول عملائهم.
البنوك التقليدية هي المهر السريع – ويجب عليهم الاستثمار في أسلاك التلغراف
يمكن مقارنة قصة البنوك التقليدية ومقدمي الأصول الرقمية الجدد في مجال التكنولوجيا المالية بالقصة القديمة لـ Western Union و Pony Express. في الغرب المتوحش للولايات المتحدة ، تم إرسال الرسائل عبر المهر السريع ، من محطة خيول إلى أخرى. حمل الركاب الرسائل على ظهور الخيل لآلاف الأميال ، ونقلوا الرسائل من الساحل إلى الساحل. عندما جاء ويسترن يونيون وقام بتركيب أعمدة التلغراف ، فجأة ، أصبح المهر السريع قديمًا.
سيعمل النظام المالي التقليدي والنظام المالي الجديد بالتوازي ولكن مع فتح نظامين مختلفين في وقت واحد. سنستمر في استدعاء المدفوعات ، وستظل الاستثمارات عبارة عن استثمارات. لكن البنية التحتية الشاملة التي تعمل عليها ستكون مختلفة تمامًا ، مثل عربات الخيول والسيارات.
تتمتع التكنولوجيا بالقدرة على إحداث اضطراب بطريقة سريعة وتحولية – وتحتاج البنوك إلى الأسلاك المناسبة. يعد هذا وقتًا حاسمًا بالنسبة للجهات الفاعلة في التكنولوجيا المالية لتكثيف وتوجيه البنوك في الاتجاه الصحيح في رحلة الأصول الرقمية الخاصة بهم.
يتحرك مستقبل التمويل بسرعة ، وإذا لم تدمج البنوك آليات الحماية والتنظيم الصحيحة ، فإن الأصول معرضة لخطر كبير.
في نموذج جديد للتمويل ، يجب على البنوك فهم المتطلبات الجديدة
التحدي الأول للبنوك هو فهم كيفية عمل الصناعة الجديدة. إنهم بحاجة إلى فهم تنفيذ المقايضات الذرية وتطوير العقود الذكية. هذه التكنولوجيا لا تعمل بشكل جيد مع الفضاء التقليدي.
نتوقع نظامًا موازيًا يعمل حيث سيستخدم اللاعبون البنية التحتية التي تعمل بشكل مختلف بشكل كبير عن شبكات الدفع التقليدية أو تدفقات التسوية. هناك العديد من الأطراف المقابلة الموجودة في منتصف تلك الأنظمة ، وهذا الوضع الراهن لن يتغير. لذا ، فإن الخيار الوحيد للبنوك هو اعتماد هذه التقنيات الجديدة.
إذا تحركت البنوك بسرعة كبيرة للاستفادة من الفضاء المزدهر ولم تدمج آليات الحماية الصحيحة ، فقد تفشل. سوف تتضرر سمعة الأصول الرقمية المحتملة ، وقد تُفقد سبل عيش الملايين الذين يحولون العملات الورقية.
أكبر خسارة للأصول في عالم التمويل الرقمي الجديد هي سرقة الوصول المشفر إلى المفاتيح. يجب أن يتعلم الأوصياء كيفية حماية هؤلاء بشكل أفضل من الهجمات الإلكترونية ، التي كانت في ازدياد – بنسبة 75٪ أثناء تفشي COVID-19.
لا يزال يتعين على العديد من البنوك إيجاد طرق لخدمة فعالة من حيث التكلفة وحماية نفسها من مثل هذه الهجمات. يجب أن يفهموا أيضًا أن الأوراق المالية الرقمية تختلف عن الأوراق المالية التقليدية لأنها تمثل في الأساس تمثيلات للقيمة أو الحقوق التعاقدية أو الأصول الواقعية.
الأصول الرقمية محفوفة بالمخاطر إذا لم يتم تسويتها بشكل صحيح ، وسيقوم أمناء الحفظ المؤهلون بإزالة مخاطر فشل الأطراف المقابلة في تنفيذ المعاملة.
لبناء أو شراء؟ سوف تحتاج البنوك التي تقدم الوصاية إلى اتخاذ قرار عاجل
في حين أن خطوة OCC إيجابية ، من المهم أن ندرك أن غالبية البنوك ببساطة لا تمتلك البنية التحتية الصحيحة لتوفير حلول حفظ آمنة ومتوافقة.
يمكن للبنوك تسهيل معاملات التبادل والتسويات وتنفيذ التجارة وحفظ السجلات والتقييم والخدمات الضريبية ، لكن السؤال يكمن في كيفية قدرتها على تقديم هذه الخدمات أثناء إدارة المخاطر. لا يمكنك توسيع نطاق أسواق الأصول المشفرة أو التبني المؤسسي التقليدي دون القضاء على الطرف المقابل التجاري ومخاطر التسوية.
ستحتاج البنوك التي تدخل في عهدة العملات المشفرة إلى تقنية أصول تشفير مجربة وحقيقية تم تطويرها خصيصًا للصناعة وستواجه حتماً قرار البناء مقابل الشراء. لذلك ، ما لم تكن تخطط للبناء من الصفر ، ستحتاج البنوك إلى الوصول إلى التكنولوجيا المناسبة التي يمكنها تأمين الأصول الرقمية بأمان.
عملية التنفيذ ليست سهلة ولا رخيصة. لا يمكنهم قطع الزوايا. ستحتاج البنوك إلى تطوير فريق للبحث وتقديم التوصيات والحصول على الموافقات وبناء فريق واختبار تقنية النموذج الأولي وإجراء تقييمات منتظمة للأمن السيبراني.
هذا ، في حد ذاته ، يمكن أن يستغرق سنوات. الاستعجال في العملية سيكون ضارًا بأصول العملاء. لدى البنوك خيار التكامل مع البنية التحتية الحالية التي تتخصص بشكل خاص في حماية وتنظيم وأمن الأصول الرقمية التي تعتبر حماية الأصول الرقمية من أولوياتها الأولى وليس الثانية.
تكلفة تطوير بنية تحتية مخصصة للعملات المشفرة باهظة الثمن – لكن تكلفة عدم تضمينها ستكون أسوأ.
المضي قدما دون مخاطر للعملاء
من المعروف أن البنوك والمؤسسات المالية بطيئة في الابتكار ، ولكن لا ينبغي أن يعاني العملاء.
تتحرك فضاء التكنولوجيا المالية والعملات المشفرة بسرعة الضوء ، حتى أن أكثر القادة ذكاءً وتفكيرًا تقدميًا في الفضاء يقولون إنهم لا يستطيعون مواكبة ذلك. يجب أن تجد البنوك القدرة على النظر في تطوير البنية التحتية الضرورية الآمنة والمتوافقة.
يجب أن تأتي الحلول بسرعة. مع بدء الأسواق العالمية في إدراك أن البنية التحتية المالية الحالية على وشك الانهيار ، يجب على البنوك اتباع صناعة الأصول الرقمية لحماية مستقبل الصناعة المالية.
يجب على الوافدين الجدد الذين يتبنون مساحة الأصول الرقمية فهم كيفية إدارة المخاطر بشكل فعال ، والامتثال للقوانين المحلية والدولية ، وتحمل المسؤولية عن أصول عملائهم.
شارك في تأليف هذا المقال جونار جيرف و جلين وو.
الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلفين وحدهم ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.
جونار جيرف هو الرئيس التنفيذي للعمليات في First Digital Trust – مؤسسة مالية تعتمد على التكنولوجيا في هونغ كونغ تعمل على دعم صناعة الأصول الرقمية وخدمة مبتكري التكنولوجيا المالية. قبل انضمامه إلى First Digital Trust ، أسس Gunnar العديد من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا ، بما في ذلك Peak Digital ومقرها هونغ كونغ و Elements Global Enterprises في سنغافورة.
جلين وو هو العضو المنتدب لآسيا والمحيط الهادئ (آسيا والمحيط الهادئ) في ليدجر – وهي شركة رائدة في الصناعة في تطوير حلول الأمان والبنية التحتية للعملات المشفرة وتطبيقات blockchain. لديه مهنة واسعة في الخدمات المالية وصناعة التكنولوجيا ، حيث عمل في S&P Global Market Intelligence كرئيس لهونغ كونغ وتايوان وكوريا ، وشينهان AITAS كمستشار في حفظ الأصول المالية.
