حدد متداول بيتكوين (BTC) باسم مستعار 23 عاملاً تقنيًا وأساسيًا رئيسيًا يمكن أن يعزز حالة صعود BTC على المدى المتوسط.
تتناسب نقاط البيانات التي يشاركها التاجر ، والمعروفة باسم “الجنرال البيزنطي” ، في أربعة موضوعات رئيسية. إنهم سوق أقل سخونة ، وسوق محايدة للعقود الآجلة ، وتجار أقل فاعلية وتقوية الأساسيات.
تم تحييد سوق العقود الآجلة للبيتكوين
منذ تعافي Bitcoin من 10300 دولار ، كان السرد المستمر حول أعلى عملة مشفرة هو معدلات التمويل السلبية.
يطبق سوق العقود الآجلة للبيتكوين آلية تسمى “التمويل” لمنع السوق من التأرجح بشكل كبير إلى جانب واحد. على هذا النحو ، عندما يكون السوق في الغالب صعوديًا ، فإن المستثمرين الذين يراهنون على ارتفاع BTC يعوض البائعين على المكشوف ، والعكس صحيح.
طوال الأسبوع الماضي ، ظل سعر تمويل البيتكوين سالبًا أو محايدًا على الرغم من انخفاض سعره. هذا يعني أن البائعين على المكشوف كانوا يواصلون المراهنة ضد البيتكوين لكن لم تكن هناك عقود طويلة كافية للضغط عليها.
معدلات تمويل البيتكوين. المصدر: Skew.com
أدى انخفاض احتمالية حدوث ضغط طويل في النهاية إلى تغير معنويات السوق. سرعان ما أصبح بيع البيتكوين على المكشوف تجارة مزدحمة ، مما تسبب في حدوث ضغط قصير.
أكد التاجر أن معدل التمويل السلبي أو الأساسي هو عامل إيجابي لبيتكوين. هو شرح:
بادئ ذي بدء ، هناك تمويل. أحد أفضل المؤشرات لقياس معنويات السوق. بعد الانخفاض من 12 ألفًا ، كانت النتيجة سلبية أو أساسية في أحسن الأحوال. ثانيًا ، لدينا فهرس contango. يوضح هذا الفرق بين أسعار بورصات سبوت ومشتقاتها. عندما ترتفع أسعار سبوت ، ينخفض المؤشر إلى المنطقة الخضراء. تعتبر علاوة ثابتة على بورصات سبوت صعودية “.
بالنسبة للمتداولين المتأرجحين مثل Byzantine General ، الذين يركزون على التداولات طويلة الأجل على المدى القصير ، فإن تغيير معنويات السوق أمر بالغ الأهمية.
سوق العملات المشفرة أقل نفوذاً
رفضت Bitcoin في البداية نطاق المقاومة الذي يتراوح بين 12000 دولار و 12500 دولار في 17 أغسطس ، ثم مرة أخرى في 2 سبتمبر.
كان الرفضان المتتاليان لعملة البيتكوين في منطقة مقاومة حاسمة قاسيين لتجار العقود الآجلة. في الأسبوعين التاليين اللاحقين ، انخفض الاهتمام المفتوح في بورصات العقود الآجلة بسرعة.
يشير مصطلح الفائدة المفتوحة إلى المجموع الإجمالي للعقود الطويلة والقصيرة النشطة في سوق العقود الآجلة. باختصار ، تظهر مجموع الرهانات بالدولار على تحركات أسعار البيتكوين.
الانخفاض الحاد في الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة يعني أن عددًا أقل من الأفراد يتداولون بيتكوين برافعة مالية إضافية. تدعم بورصات العقود الآجلة الرئيسية في سوق العملات المشفرة رافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا. عادةً ما تفتح الرافعة المالية العالية إمكانية تقلبات الأسعار الهائلة.
أوضح التاجر أن انخفاض الفائدة المفتوحة يعني أنه يوجد الآن عدد أقل من مراكز الرافعة المالية في السوق. بالنسبة للاتجاه متوسط الأجل لـ BTC ، قال إنه متفائل. هو قال:
“هل السوق مفرط في الاستدانة؟ كان نطاق 12 قيراطًا قاسيًا تمامًا. لقد كان لدينا عدة أيام من أكثر من نصف مليار في التصفية. تم القضاء على حوالي مليار من OI منذ الذروة في نطاق 12k “.
تظهر المؤشرات الرئيسية على السلسلة أن السوق لم يعد محمومًا
يمكن أن تكون المؤشرات على السلسلة مفيدة في قياس المعنويات حول سوق البيتكوين من خلال تحليل نشاط العنوان والأرباح.
مؤشر البيتكوين صافي MPL. مصدر: جنرال بيزنطي
وفقًا لمؤشر صافي MPL الذي استشهد به المتداول ، فإن سوق البيتكوين أقل سخونة من ذي قبل. على غرار الدورات الصاعدة السابقة ، قال التاجر إنه أعاد إعادة تعيين سوق العملات المشفرة. هو دون:
مؤشر MPL الصافي. هذا يدل على أن السوق لم يعد محمومًا بعد الآن. لدينا مؤخرا إعادة تعيين. المناطق الحمراء هي مناطق شراء رائعة. عندما ننظر إلى الصعود السابق في عام 2017 ، يمكننا أن نرى أن عمليات إعادة التعيين الصغيرة هذه تمثل نقاط تحول حيث يستعيد الزخم مرة أخرى “.
يُظهر مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة أيضًا أن معنويات السوق أصبحت محايدة بعد التعافي الأخير لـ BTC (تشير القيم الأعلى إلى ارتفاع درجة حرارة السوق).
مؤشر الخوف والجشع في التشفير. المصدر: البديل
الأساسيات تتعزز
في جوهرها ، تعد Bitcoin شبكة بلوكشين لامركزية يتم الحفاظ عليها بواسطة قوة الحوسبة التي يساهم بها المعدنون. على هذا النحو ، غالبًا ما يُعتبر معدل التجزئة مقياسًا مهمًا لقياس القوة الأساسية لـ blockchain.
مؤشر شريط التجزئة أعلى مخطط أسعار BTC. المصدر: TradingView.com
يظهر مؤشر شريط التجزئة عندما يمر عمال المناجم بمرحلة استسلام حيث يبيعون كميات كبيرة من البيتكوين. على الرغم من أن عمليات البيع تضع ضغط البيع في البداية على BTC ، إلا أن BTC تميل إلى التعافي بعد ذلك. قال التاجر:
دعونا نلقي نظرة على بعض الأساسيات. أعطت شرائط التجزئة مؤخرًا إشارات شراء متتالية. تحدث هذه الإشارات أثناء الانتعاش الأول بعد استسلام عامل المنجم. تكلفة إنتاج البيتكوين خضراء حاليًا. ببساطة ، هذا يعني أن عمال المناجم قد يتكبدون خسائر. ربما لا يكون الأمر بديهيًا للغاية ، ولكن من الناحية التاريخية ، فهذه فرص شراء مذهلة “.
يشير التقاء الأساسيات القوية والعوامل الفنية إلى سوق أقل سخونة ويزيد من احتمالية المزيد من الاتجاه الصعودي.
