في كل يوم جمعة ، يقدم Law Decoded تحليلاً عن قصص الأسبوع الحاسمة في مجالات السياسة والتنظيم والقانون.
ملحوظة المحرر
المشهد الأخير من Animal Farm ، حكاية Orwell الكلاسيكية للثورة التي سارت بشكل خاطئ وهي عنصر أساسي في قوائم القراءة في المدارس الثانوية في جميع أنحاء العالم الناطق باللغة الإنجليزية ، تتميز بلعبة ورق. تستضيف الخنازير التي تدير المزرعة بحافر حديدي البشر الذين انتقلوا من أعداء الثورة إلى رفاق يشربون من قادة الثورة. ينتهي الكتاب باتهامات الغش وتحقق التحول. تبدو الخنازير والرجال متشابهين.
إذا قمت بالتحديق ، فإن كل شيء يبدأ في الظهور مثل الخرافات المفضلة لديك. داخل العملات المشفرة ، هناك إجهاد من الحديث الثوري الذي يعارض بشكل دوغمائي التحركات نحو التسوية والتفاوض مع القوى التي تحكم التمويل التقليدي. لا ينبغي أن تخاطر العملات المشفرة بهذا التلوث ، كما هو الحال في التفكير.
تأخذ عمليات تبادل العملات المشفرة المركزية التي تعمل في ولايات شديدة التنظيم الكثير من الانتقادات من الجانب الثوري للعملات المشفرة بينما تتسامح أيضًا مع الكثير من الإجراءات الروتينية والاجتماعات الطويلة المملة من المنظمين. تتصرف الرموز المميزة المختلفة بطرق مختلفة جذريًا ، وحتى OG Bitcoin يمكن أن تعمل كعملة ومتجر للقيمة واستثمار مضارب اعتمادًا على كيفية النظر إليها. وعلى عكس الطرق اللامركزية لتحريك العملات المشفرة ، يتعين على البورصات التعامل مع كيفية نظر المنظمين إلى العملات المشفرة في يوم معين أو في ولاية قضائية معينة.
وبالتالي ، يجب أن تواجه بورصات العملات المشفرة تصنيفات معقدة. هل هي حيوانية أم نباتية أم معدنية؟ هل هم معالجات المدفوعات؟ البنوك؟ التبادلات التقليدية – ولكن حتى ذلك الحين ، للسلعة أو مجموعة الأوراق المالية؟ في حين أن المنظمين والفرق القانونية تخترق مجموعة متطلبات التسجيل المحتملة ، لا تزال البورصات تخضع لجنون الارتياب الخاص فيما يتعلق بضوابط غسيل الأموال وتمويل الإرهاب. والحقيقة هي أن التبادلات هي نوع من الوهم ، وذلك قبل الالتفاف حول المحادثة حول DeFi.
على الرغم من هذه التحديات ، فإننا نشهد تحولًا جذريًا للغاية. تحصل تبادلات العملات المشفرة ونظيراتها المالية التقليدية على ترخيص أكبر للعمل مثل بعضها البعض. ومن المضحك أن هذا الأسبوع بدأ بأخبار مفجعة حول إخفاقات AML طويلة الأمد في البنوك المرموقة في العالم ، والتي سهلت الغش في الألعاب المكونة من 12 شخصية.
كولين بوست ، محرر السياسة ، @ the_postman_
شيء فاسد في دولة دويتشه بنك
قيادة قصص اليوم هو أ تسرب هائل من النشاط المشبوه في المؤسسات المالية الرائدة في العالم.
البيانات المسربة من شبكة إنفاذ الجرائم المالية بوزارة الخزانة الأمريكية (FinCEN) ، وهو مكتب يتتبع التمويل العالمي غير المشروع من خلال جمع “تقارير الأنشطة المشبوهة” (SARs) – وهو نظام يبدو أنه يترك الكثير مما هو مرغوب فيه.
تمثل تقارير SAR التي تم تسريبها جزءًا صغيرًا من جميع التقارير المقدمة في الفترة الزمنية 2000-2017 ، ولكنها تعكس أكثر من 2 تريليون دولار من الأموال غير المشروعة. ليس من المستغرب أن تكون هذه المعاملات ، ولكن المثير للدهشة هو مدى ضآلة مشاركة البنوك أو السلطات المتلقية للتقارير. تم ربط العديد من هذه المعاملات بنشاط إجرامي معروف ومخططات بونزي. كان دويتشه بنك وحده وراء 1.2 تريليون دولار في الحركة. ومع ذلك ، فإن أقل من 1 ٪ من السارس شهدوا متابعة.
في أرقى تقاليد الوكالات الحكومية التي تم القبض عليها وهي سيئة في وظائفها ، بيان رسمي من FinCEN خشن ويشير بشكل خفي إلى التقارير “بناءً على تقارير الأنشطة المشبوهة التي تم الكشف عنها بشكل غير قانوني”. إعادة صياغة البيان ، والإمساك بفشل FinCEN في ضبط الجرائم التي اتهمت بالقبض عليها هو في حد ذاته جريمة.
أثار هذا الاكتشاف غضبًا عالميًا ، لكن شماتة فريدة انتشرت عبر مجتمع العملات المشفرة ، والذي غالبًا ما يكون كبش فداء لقضايا غسل الأموال وتمويل الإرهاب. وفي الوقت نفسه ، يبلغ إجمالي القيمة السوقية لجميع العملات المشفرة حوالي 340 مليار دولار حتى وقت النشر. وبالتالي ، تبدو وجوه التشفير الدقيقة غير متناسبة إلى حد كبير. ومع ذلك ، شهدت البنوك المشاركة هزيمة في الأسواق في الأسبوع الفاصل.
في الواقع ، معظم العملات المشفرة هي سلع بعد كل شيء ، على سبيل المثال الفواتير الجديدة
اثنان تقديم فواتير جديدة في البيت أمس إطار عمل جديد لتصنيف العملات المشفرة في الولايات المتحدة وكذلك التسجيل الفيدرالي للبورصات.
ينص مشروع قانون واحد فعليًا على أن العملات المشفرة هي سلع ما لم يثبت خلاف ذلك. سيضمن الآخر أمام لجنة الزراعة في مجلس النواب أن يكون لبورصات العملات المشفرة خيار التسجيل على المستوى الوطني مع CFTC ، مما يوفر عليها الترخيص لكل دولة على حدة لمرسلي الأموال الذي أدى تقليديًا إلى إبطاء حركة تبادل العملات الرقمية الوطنية.
كلا الفواتير في بدايات دورة حياتهما. في الواقع ، كان قانون تصنيف الرموز المشابه روحياً يتأرجح منذ سنوات في هذه المرحلة. لكن هذين المشروعين الجديدين يتمتعان بمجموعة من الدعم من الحزبين في لجنتين مسؤولتين عن منطقتين منفصلتين.
في حالة قانون تبادل السلع الرقمية أمام لجنة الزراعة ، فإنه برعاية العضو طويل الأمد مايك كونواي. من المتعرجات الغريبة في التاريخ المالي للولايات المتحدة أن السلع الأولى المتداولة في شيكاغو كانت الذرة والخنازير والقمح والماشية ، مما يعني أن اللجنة المسؤولة الآن عن دعم المزارع قد تكون هي نفسها التي تقرر كيف يمكن للأمريكيين تداول البيتكوين.
نرحب باحتياطيات Stablecoin في البنوك الفيدرالية
المنظم المسؤول عن البنوك الفيدرالية الأمريكية لديه الضوء الأخضر لتلك البنوك للاحتفاظ باحتياطيات لبعض العملات المستقرة.
إن أحدث تفسير لقنبلة مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) هو في الواقع مجرد خطوة من أجل الوضوح ، وفي الواقع ، بعض الشفافية التي تمس الحاجة إليها. تحتفظ البنوك الأمريكية بالفعل باحتياطيات للعملات المستقرة. تؤكد الرسالة التفسيرية الصادرة يوم الاثنين أن هذا جيد ، على الرغم من أنه فقط بالنسبة للعملات المستقرة المدعومة من 1 إلى 1 بعملة ورقية.
من الناحية المثالية ، سيعطي هذا التفسير لأصحاب المصلحة نافذة جديدة على الأعمال وراء الكواليس لمشغلي العملات المستقرة الرئيسيين. صعد Tether المرتبط بالدولار الأمريكي (USDT) خلال السنوات الأخيرة ليحتل المرتبة الثالثة بين العملات المشفرة من حيث القيمة السوقية ، خلف BTC و ETH. ومع ذلك ، فإن USDT يتفوق بانتظام في الحجم اليومي. هذا على الرغم من الجدل الذي لم يتم حله والتحقيق الذي أجراه المدعي العام في نيويورك حول ما إذا كان التيثر لديها احتياطيات الدولار التي تدعي. إنه أيضًا على الرغم من التساؤلات حول ما إذا كان الرئيس التنفيذي Jan Ludovicus van der Velde موجودًا بالفعل ، أو ما إذا كانت مجموعة iFinex / Bitfinex / Tether التي يترأسها تلاعبت بسوق العملات المشفرة في عام 2017.
لا يجب أن تكون إرشادات مركز التحكم عن بعد (OCC) راديكالية بحيث نأمل أن تلقي بعض الضوء على بعض العمليات المشبوهة.
يقرأ مزيد
Coin Center مجموعة الدعوة غير الربحية يكسر التأثير من فواتير الخميس الجديدة.
من أجل مؤسسة الحدود الإلكترونية ، جايسون كيلي يجادل بإنزال جدار الحماية من Pacer ، الخدمة التي تبيع وثائق المحكمة في الولايات المتحدة مقابل 10 سنتات للصفحة.
محامو Fenwick & West فحص معارضة مفوض هيئة الأوراق المالية والبورصات هيستر بيرس في إجراءات إنفاذ اللجنة ضد Unikrn.
