حظيت الفرصة الجذرية التي قدمها التمويل اللامركزي باهتمام كبير من المستثمرين والمضاربين على حد سواء. نمت القيمة الإجمالية لبروتوكولات DeFi بأكثر من 2500٪ في عام 2020 ، من حوالي 700 مليون دولار في يناير 2020 إلى أكثر من 20 مليار دولار في ديسمبر 2020. TVL هو مقياس أكثر فائدة من القيمة السوقية عندما يتعلق الأمر بـ DeFi ، لأنه يمثل بدقة حقوق الملكية أن المستثمرين على استعداد للالتزام بهذه البروتوكولات. والتزامهم لم ينته في 2020. هذا العام وحده ، تضاعف TVL لشركة DeFi ، ووصلت إلى 40 مليار دولار في فبراير.
متعلق ب: هل كان عام 2020 “عام DeFi” وما هو متوقع من القطاع في عام 2021؟ يجيب الخبراء
في حين أن نمو DeFi خلال العام الماضي يمكن أن يُعزى إلى حد كبير إلى الاستثمار في التجزئة ، فإن عام 2021 يتشكل ليكون العام الذي تبدأ فيه المؤسسات في المشاركة في هذا النشاط. مع استمرار العائدات من الأصول ذات الدخل الثابت في الانخفاض إلى مستويات منخفضة تاريخياً وحزم التحفيز غير المسبوقة التي تزيد من توقعات التضخم ، تسعى كمية هائلة من الأموال الآن إلى تحقيق عوائد أعلى.
يتجه مديرو الأصول الذين يتطلعون إلى الأمام إلى DeFi. من المقرر أن تطلق شركة Circle – مُصدِر العملة المستقرة الشهيرة بالدولار الأمريكي (USDC) – أول حساب رقمي عالي العائد بالدولار يستهدف المؤسسات. من خلال إقراض أسواق التشفير المتعطشة لرأس المال بدلاً من الأسواق التقليدية المشبعة ، يمكن للحساب أن يقدم ما يصل إلى 10.75٪ نسبة عائد سنوي. في حين أنه سيخدم في البداية الشركات فقط ، إلا أن هناك الكثير من الخيارات التي تلبي احتياجات المستثمرين الأفراد.
كيفية جلب المستثمرين المؤسسيين إلى DeFi
خلال النمو الهائل لشركة DeFi في عام 2020 ، استنزفت العشرات من الهجمات المنفصلة أموال المستثمرين ، وكان نصف جميع هجمات التشفير على العملات المشفرة من بروتوكولات DeFi. استفاد العديد من هذه المآثر من تكتيكات جديدة ومبتكرة مثل البروتوكولات نفسها. كان البعض الآخر تكرارًا لعمليات استغلال سابقة لا يزال من السهل منعها بشكل محبط. في حين أن أي خسارة في الأموال أمر مؤسف ، فقد تحسن أمان DeFi بشكل كبير خلال السنوات القليلة الماضية.
يتطلب الإدراج في أي بورصة رئيسية الآن أن يكون المشروع قد اجتاز التدقيق ، لأنه ببساطة يمثل مخاطرة كبيرة بالنسبة للبورصات للتنازل عن سلامة أموال عملائها. لكن الأمن الهادف لا ينتهي عند هذا الحد.
متعلق ب: الرمز هو المفتاح: حلول للتغلب على انتهاكات DeFi الأمنية
بشكل مقلق ، في عام 2020 ، كانت هناك هجمات أدت إلى سرقة الأموال من البروتوكولات التي اجتازت تدقيقًا أمنيًا. بينما يركز التدقيق على لقطة من الكود قبل نشره ، لا يمكن للعملية أن تأخذ في الاعتبار تفاعلات العقد بمجرد إصداره في البرية. يعني المعدل الديناميكي للتغيير في DeFi أن الأدوات والبرامج الجديدة يمكن أن تشكل مخاطر جديدة.
متعلق ب: مع تعثر الثقة في عمليات التدقيق ، يفكر مجتمع DeFi في بدائل الأمان
الحل الممكن
يمكن لأدوات الأمان التلقائية مراقبة العقود الذكية باستمرار ضد مجموعة واسعة من الثغرات الأمنية المعروفة ، حتى بعد نشرها على blockchain العامة. يمكن للمستخدمين حماية المعاملات الفردية أيضًا ، من خلال مطالبة العقد الذي يتفاعلون معه بالوفاء بحد أمان معين قبل تأكيد المعاملة والالتزام بالأموال.
من المهم أن تكون محميًا أثناء سريان عقدك ، حتى لو بدا أن كل شيء يسير بسلاسة.
بالإضافة إلى أدوات الأمان في الوقت الفعلي ، هناك عدد قليل من الخيارات لبدائل التأمين اللامركزية في السوق اليوم. هناك حلول يمكن أن توفر الحماية لأموال المستخدمين المغلقة في العديد من بروتوكولات DeFi ، والتي تمنح مستخدمي DeFi راحة البال ، مع العلم أن رأس مالهم آمن في مواجهة الأحداث غير المتوقعة.
نحن نتخيل عالمًا من التمويل اللامركزي حيث تكون حماية أصولك بسيطة مثل تحديد المربع قبل إجراء المعاملة ، حيث تحمي التكنولوجيا عبر السلسلة المعاملات قبل حدوثها ، وحيث يكون الأمان ركيزة أساسية لكل منصة.
بالاقتران مع عائداتها التي لا مثيل لها ، فإن سمعة هذا النوع من الأمان الشامل ستساعد في نقل DeFi من حصتها الحالية التي تبلغ حوالي 8 ٪ من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى مستوى ينافس النظام المالي القديم.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف أو تمثلها.
داريل هوك هو مدير العمليات الرئيسي في CertiK. في السابق ، كان يقود تطوير الشركات في FiscalNote ، وهي شركة يونيكورن عالمية للتعلم الآلي من شركة GovTech. حصل على بكالوريوس مزدوجة في الاقتصاد وعلم النفس من جامعة ييل ، مع التركيز في الاقتصاد السلوكي.
