الأصول الرقمية في ارتفاع. يتوقع السوق مقاربة أكثر ليونة للتنظيم بعد زيادة القيمة. تم بناء ذلك على التبني السائد ، بما في ذلك برنامج تجريبي جديد للمملكة المتحدة لإصدار Gilts الرقمية وإطلاق العديد من الصناديق المتداولة في البورصة من قبل مديري الأصول العالمية.
الزخم المتزايد
نظرًا لأن هذا الزخم المتزايد من غير المرجح أن يتغير في أي وقت قريب ، فإن الارتفاع سيؤدي إلى مزيد من الطلب على نظام بيئي مالي عالمي أكثر عمقًا وتعقيدًا لدعم الانتشار وزيادة عدد حالات الاستخدام للأصول الرقمية. بدوره ، يخلق هذا فرصًا للسلطات القضائية التي يمكن أن تلبي الاحتياجات الفريدة لسلالة جديدة من الأعمال التي تقدم وعد التمويل اللامركزي (DEFI).
كما هو الحال مع أي ابتكار في الخدمات المالية ، التي تضاعفها الطبيعة سريعة النمو لصناعة الأصول الرقمية ، يجب موازنة دعم النمو ضد المخاطر.
مع وجود المراكز المالية الدولية في وضع جيد لدعم هذه الشركات متعددة الجنسيات واللامركزية والمرونة ، يتبنى المنظمون نهجًا حذرًا قائمًا على المخاطر في أعمال الأصول الرقمية. سيكون التعاون وأفضل الممارسات المشتركة أمرًا أساسيًا في تقليل تأثير الجهات الفاعلة السيئة وتخفيف الأضرار السمعة للسلطات القضائية الفردية الناتجة عن حوادث مثل انهيار FTX أو ثلاثة أسهم رأس المال أو سفر التكوين.
نداء دولي
خلال السنوات الأخيرة ، ارتفع عدد مقدمي خدمات الأصول الافتراضية المرخص لهم عبر المراكز المالية الدولية. أظهرت العديد من الولايات القضائية الفردية أن قوتها التنظيمية هي مضيفين سليمين لشركات الأصول الرقمية.
على سبيل المثال ، سنت جزر فيرجن البريطانية (BVI) تشريعات لتصبح بيئة للابتكار في التكنولوجيا المالية. من خلال قوانين مثل مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) ، اتبعت المنظم نهجًا صارمًا وصديقًا للأعمال للإشراف على الأصول الرقمية. في حديثه إلى هذا النجاح ، منذ عام 2023 ، تم تكريس قانون VASP في القانون ، وتلقى BVI أكثر من 80 طلبًا للتراخيص من شركات الأصول الرقمية. علاوة على ذلك ، يتيح صندوق الرمل التنظيمي للولاية القضائية للشركات تجريب حلول خدمات مالية مبتكرة ، وإلغاء إمكانيات جديدة لتلبية الحاجة إلى الرقمنة عبر القطاع.
مؤخرًا: القوى التنظيمية التي تم التغاضي عنها في المملكة المتحدة
كما أن لديها تدابير قوية للتعامل مع الجرائم المالية ، ومنع سوء استخدام النظام المالي من جميع الشركات ، بما في ذلك تلك الموجودة في قطاع الأصول الرقمية المزدهرة.
إن تصرفات وكالة التحقيق المالية ولجنة الخدمات المالية لزيادة خبرتها الداخلية في الأصول الرقمية وتوظيف المحللين المتخصصين المتفانين هي مجرد خطوات قليلة اتخذتها BVI لضمان اقتراح آمن وجذاب للشركات الدولية في هذا القطاع.
في الواقع ، لا يمكن التقليل من أهمية السلطات القضائية الفردية لإنشاء مراكز لشركات Defi لإجراء أعمال آمنة. ومع ذلك ، لا يمكنهم العمل في فراغ. التعاون الدولي والمبادرات العالمية أمر بالغ الأهمية أيضًا.
التعاون في جميع أنحاء منطقة البحر الكاريبي وخارجها
تعتبر معايير فرقة العمل المالية (FATF) على VASPs مثالًا على المجتمع الدولي الذي يجتمع معا لمعالجة النمو السريع في السوق ولضمان عدم المساهمة في الأصول الرقمية في غسل الأموال العالمي والتمويل الإرهابي. بصفته عضوًا رائدًا في جسم FATF الإقليمي في منطقة البحر الكاريبي ، شجعت BVI هذه الخطوة إلى الأمام. هل يجب أن تكون كل ولاية قضائية جادة في توفير منصة لصناعة الأصول الرقمية؟
يمكن عمل المزيد ، خاصة على المستوى الإقليمي. أنشأت تنظيم أسواق أوروبا في الأصول المشفرة (MICA) قواعد سوق الاتحاد الأوروبي الموحدة للأصول الرقمية وأظهرت النجاح في التعاون مع جيرانها. إنه يمثل مثالاً للمناطق الأخرى ، بما في ذلك منطقة البحر الكاريبي ، على حذوها وتبني نهجًا متماسكًا لتبني الابتكارات في التمويل.
جمع مجتمع الخدمات المالية في مؤتمر جمعية الامتثال الإقليمية في منطقة البحر الكاريبي في أكتوبر 2024. لقد كان مركزًا للمناقشة حول الحاجة إلى تنظيم مبتكر ومقياس يوازن بين النمو مع الأمن. يمكن أن يخنق التشريعات المفرطة الابتكار ، ولكن يجب أن يهدف التنظيم المدروس في جميع أنحاء المنطقة إلى الحماية من الجرائم المالية وتحديد الجهات الفاعلة السيئة بكفاءة.
تتطلب معالجة هذه القضايا أنظمة تنظيمية قوية ، والبنية التحتية التكنولوجية والموظفين الماهرين لفرض الامتثال بفعالية. يجب مشاركتها عبر الولايات القضائية ، كما هو الحال دون الدعم التكنولوجي والمؤسسي اللازم ، حتى اللوائح الأكثر صياغة يمكن أن تصبح غير فعالة.
في الواقع ، تحسنت التطورات التكنولوجية في قدرة الخدمات المالية على مكافحة الجريمة المالية ، وخاصة في الأصول الرقمية ، بشكل كبير مع الابتكارات مثل الذكاء الاصطناعي. على الرغم من أن الذكاء الاصطناعى يمكن أن يكمل ، وليس استبداله ، الخبرة البشرية ، فإنه يمكن أن يقلل بشكل كبير من الوقت الذي يقضيه في المهام اليدوية المتكررة. بدلاً من ذلك ، فإنه يمكّن الموظفين من المشاركة بشكل متزايد في العمل الاستقصائي ، ومعرفة بروتوكولات العملاء والتواصل مع متخصصي الامتثال الآخرين في ولايات قضائية مختلفة. علاوة على ذلك ، فإن التعليم المستمر والتدريب للموظفين في صناعة الخدمات المالية في المنطقة لن يتغير في الأهمية ، بغض النظر عن التحسينات التكنولوجية.
Defi لديه إمكانات هائلة في منطقة البحر الكاريبي. يجب أن يكون هناك التزام مستمر في المنطقة تجاه معايير النزاهة المالية والشفافية المالية العالية للقطاع. وبدون ذلك ، فإن جهود المنطقة لتعزيز موقعها كمكان جذاب وآمن لممارسة الأعمال التجارية قد تقصر.
الرأي: Elise Donovan ، الرئيس التنفيذي لشركة BVI Finance.
هذه المقالة مخصصة لأغراض المعلومات العامة ولا تهدف إلى أن تكون ولا ينبغي اعتبارها نصيحة قانونية أو استثمارية. إن الآراء والأفكار والآراء المعبر عنها هنا هي وحدها ولا تعكس بالضرورة أو تمثل آراء وآراء Cointelegraph.
