أنجيل مؤسس Aave يستثمر في تنمية بداية DeFi على البنوك
اعتاد ستاني كوليشوف أن يعتقد أن الاستثمار الملائكي سيصرفه عن قيادة شركته ، افي، أحد أكبر أسواق المال في مجال التمويل اللامركزي (DeFi).
ثبت أن الاهتمام على Aave قد تم إنفاقه جيدًا: في هذا الوقت من العام الماضي ، لم يكن لدى Aave سوى بضعة ملايين من الدولارات من العملات المشفرة ؛ منذ ذلك الحين ، ارتفع ليصبح ثاني أكبر مشروع DeFi على Ethereum ، مع أكثر من 3 مليارات دولار من العملات المشفرة ملتزمة بعقودها الذكية.
ومع ذلك ، استثمر كوليتشوف خلال العام الماضي في ما يقرب من ثلاثة عشر مشروعًا. من الواضح أن موقفه من الاستثمار الملائكي قد تغير.
قال Kulechov لـ CoinDesk في مقابلة: “أعتقد أنه يجب على الجميع القيام بالاستثمار الملائكي في الفضاء ، خاصة إذا ربحت”.
يبرر كوليشوف تكريس جزء من وقته للاستثمار الملائكي لأنه أصبح يعتبرها خطوة دفاعية لشركته. إنه مثل الإنترنت: بمجرد أن يبدأ عدد كافٍ من الناس في استخدام مكدس التكنولوجيا والاعتماد عليه ، يصبح من المستحيل تقريبًا إخراجها من أيديهم.
قال كوليتشوف: “عندما يكون النظام البيئي كبيرًا بما يكفي ، أعتقد أنه من الصعب جدًا في تلك المرحلة محاربة التكنولوجيا”.
يعتقد كوليتشوف أن أفضل ما يمكن للنظام المصرفي أن يأمل في القيام به هو أن يقرر بناء نسخته الخاصة من DeFi ، ولكن “هذا لن ينجح عندما يكون لديك الكثير من المشاريع في النظام البيئي وينمو النظام البيئي طوال الوقت” قال.
الغابة المظلمة
يتم طرح مصطلح “النظام البيئي” كثيرًا ولكن Kulechov يؤكد أنه مناسب بشكل فريد في DeFi.
في النظام البيئي ، تعيش الأشياء على بعضها البعض ولكنها تدعم بعضها البعض أيضًا. تتطور الأنواع في سياق معين وكل شيء نسبي. يرى Kulechov نفس الشيء يحدث على Ethereum.
“النظام البيئي يعني أنك تشارك الأشياء معًا. أنت تشارك ، أنت تستهلك وتزود ، وأنت تفعل كل هذه الأشياء الثلاثة معًا ، “قال.
خذ Yearn Finance على سبيل المثال. تستفيد من قابلية التركيب من خلال بناء عقود ذكية أخرى في عقودها الذكية. في المقابل ، تضخ أيضًا الكثير من السيولة الإضافية في تلك البروتوكولات عن طريق واجهاتها المختلفة. كما أنها تستهلك العائد الذي يأتي من الداعمين الذين توفرهم. إنها دورة فاضلة.
قال كوليتشوف: “لدينا عقود ذكية ولدينا قابلية للتركيب ، ولكن لدينا أيضًا عنصرًا للتركيب البشري”.
يدعم Kulechov الكثير من الفرق ولكن ليس الجميع. السؤال الذي يحاول الإجابة عنه عند الاختيار هو: ما مدى إبداع هذا الفريق؟ قال إنه يحب أن يسألهم عما يتطلعون إلى بنائه بعد ذلك ثم ربما بعد ذلك أيضًا. يحتاج إلى رؤية عقل خصب مستعد دائمًا للابتكار ، لأن هذه هي الطريقة الوحيدة لمواصلة إضافة القيمة.
مختارات
ترى CoinDesk اسم Kulechov في البيانات الصحفية حول الشركات الناشئة الجديدة طوال الوقت. على سبيل المثال ، أبلغنا عن دعمه لـ Lido و Maple و Slingshot و Swivel و PoolTogether.
جمعت Aave نفسها 25 مليون دولار جديدة في أكتوبر الماضي ، قبل إطلاق نسختها الجديدة في ديسمبر.
ولكن عندما طُلب منه تسمية بعض الاستثمارات التي تدور في ذهنه ، حدد ثلاثة استثمارات محددة قام بها في فرق صغيرة وجديدة لم تحظ باهتمام كبير بعد.
تمويل القرون. منتج مشتق مصمم للعمل بدون أوراكل.
قال Kulechov إنه يحب Pods لأنه كان فريقًا من الشباب البرازيليين الذين يسافرون إلى الهاكاثون لإنشاء إصدارات مبكرة من منتجهم.
سيرتورا. شركة استشارات أمنية للعقود الذكية متخصصة في التحقق الرسمي.
قال كوليتشوف: “إنه نوع من نموذج الأعمال التقليدي”. تبرز Certora في مجال التشفير لأنها مجموعة من الباحثين الأمنيين الذين يقدمون ببساطة خدمة مقابل الدفع ، بدون رمز مميز أو DAO في الأفق.
بروتوكول شل. صانع سوق آلي مبتدئ (AMM) للعملات المستقرة تهدف إلى تمكين المال للإنترنت.
قال كوليشوف: “الشيء المثير للاهتمام بالنسبة لي هو القصة الكاملة لكيفية انتقالهم إلى هاواي”. لدى الفريق “منزل هاواي” على الشاطئ مُدرج على أنه ميزة للموظفين الجدد. لا يُطلب من الموظفين الجدد العيش هناك ولكن يتم تشجيعهم على الأقل على القدوم والتسكع لبعض الوقت.
قال Kulechov إنه سعيد برؤية بعض مجمّعي التبادل اللامركزي (DEX) يوجهون أوامر من خلال هذا البروتوكول الصغير نسبيًا ، والذي لديه مهمة كبيرة لإعادة اختراع الأموال. قال كوليشوف “إنهم لا يصدرون أي ضوضاء”.
مبادئ
يؤكد Kulechov أنه ليس لديه مبادئ استثمار صارمة ، لكن من الواضح أنه يحب أن يرى الناس يتبنون قيم DeFi: الشفافية والمصدر المفتوح وما شابه.
على الرغم من ذلك ، فإن إحدى النقاط التي يرغب في التأكيد عليها هي أنه يفضل القيام باستثمارات في الرموز المميزة التي تم إنشاؤها بواسطة مشروعه الخاص ، Aave. لذا بدلاً من إرسال مجموعة من USDC إلى فريق ، فإنه يفضل أن يرسل لهم USDC ، لأن لديهم بالفعل بعض العائدات المضمنة.
من الواضح أن إدارة الخزانة مهمة لأي فريق ، ولكن: “إذا أخذت الرموز المميزة التي تحمل فائدة ، فستتم إدارتها بالفعل” ، كما قال كوليشوف.
الهدف هناك هو الحفاظ على استدامة المشاريع على المستوى الجزئي. الاستثمار يفعل الشيء نفسه بالنسبة لـ DeFi على المستوى الكلي.
قال كوليتشوف: “أقضي يومي كله في DeFi” ، مشيرًا إلى أن معظم ساعاته تركز على Aave. الباقي ، على الرغم من ذلك ، غالبًا ما يذهب إلى الاستثمار الملاك. قال “أعتقد أنه يجب على الجميع القيام بذلك”.
